当前位置坚定推荐国产算力,主要基于以下考量点:
- 国内市场需求与产业链优势:国内市场需求独立且巨大,本土产业链技术迭代速度快,市场认可度与落地渗透率快速提升,国产化替代空间大,行业增长趋势确定性强。
- 国产化过渡阶段优势:当前国产化提升处于从零到一的过渡阶段,相比海外链,扰动少,跟踪数据变化和PE分析相对简单。
浪潮信息分析:
- 行业趋势:超节点规模化放量趋势明确,高毛利的超节点和交换机放量将推动公司盈利能力稳步上行。
- 海外市场机会:国内头部云厂商持续推进海外算力布局,公司服务器、超节点等核心产品有望受益于互联网厂商海外扩张,实现出货量持续增长。
- 研究结论:我们于7月8日上调评级,坚定推荐国产算力及浪潮信息。