一、AIDC行业
- 英伟达Rubin系统正式批量交付，CoreWeave、谷歌云、微软Azure和甲骨文云等开始采用，全球加速部署。
- 谷歌2Q26业绩：营收1198.0亿美元（同比增长24%），营业利润407.7亿美元（同比增长30%），营业利润率34%（同比提升2pct）。Q2 CapEx 449.2亿美元（同比增长近翻倍），OCF 390.7亿美元，FCF -58.6亿美元。公司上调2026年CapEx至1950-2050亿美元，主要用于加速算力部署，预计2027年CapEx仍将显著增加。Q2首次确认数据中心TPU系统销售收入，大部分收入将在2027年实现。
- 英特尔2Q26业绩：营收161亿美元（同比增长25%），数据中心和AI业务营收63亿美元（同比增长59%），客户端计算业务营收89亿美元（同比增长约13%）。代工业务营收58亿美元（同比增长31%）。上调2026年资本开支至超200亿美元，包括加快设备采购、提速洁净室建设和确保供应链。预计2027年资本开支将显著高于2026年，主要投向美国制造网络。
二、发电及电网设备
- 上海发布绿电直连方案：至2030年电源侧开发规模达50万千瓦，至2035年绿电直连成为重要发展方式。
- 周涨跌幅TOP5：哈尔滨电气（21.57%）、思源电气（10.63%）、特变电工（9.27%）、金盘科技（8.94%）、佛燃能源（7.64%）。
三、供配电
- 麦格米特：与印度LineagePower扩大合作，支持AI数据中心电源基础设施，将AI数据中心电力系统纳入电池储能系统制造能力。
- 台达：与美国XLABS签署MOU，在AI数据中心领域合作，供应产品和EaaS，计划部署100兆瓦台达固态变压器（SST），最终扩展至吉瓦级。
- 周涨跌幅TOP5：中国西电（16.41%）、光宝科技（9.16%）、台达（2.59%）、盛弘股份（2.42%）。
四、备电
- 潍柴动力（12.28%）、三菱重工（7.17%）、潍柴重机（1.63%）。
五、液冷
- 泰硕1Q26业绩：营收8.59亿新台币（同比-8%），主要因汽车业务下滑；服务器液冷业务营收同比增长。6月首次进入英伟达背板生态圈，合作开发NVIDIA 800VDCCDU（2.6MW），进入样机制作阶段，预计明年下半年提供样机。2H26液冷产品占比将提升至35%左右。
- 维谛：投资意大利帕多瓦园区，预计2026年底冷水机组产能翻番，2027年初建成新测试实验室，满足AI和高密度计算需求。
- 中石科技：计划回购股份，首次回购30万股，成交金额1443.04万元。
- 周涨跌幅TOP5：奇鋐科技（8.18%）、飞龙股份（-2.07%）。
六、市场表现
- 上证综指：+1.33%
- 沪深300：+2.65%
- 电力设备：+2.82%
- 万得科技大类指数：-0.66%
