AIDC电力周度跟踪20260726

AIDC电力周度跟踪@20260726 一、AIDC行业 行业动态： 1.英伟达7月21日宣布，Rubin正式批量交付，CoreWeave、谷歌云、微软Azure和甲骨文云等已开始采用VeraRubinNVL72系统，正在全球范围内加速部署。 2.谷歌2Q26业绩：公司实现营收1198.0亿美元，同比增长24%；营业利润407.7亿美元，同比增长30%，营业利润率34%，同比提升2pct。Q2capex449.2亿美元，较去年同期224.5亿美元接近翻倍；OCF390.7亿美元，FCF-58.6亿美元，主要受高强度CapEx影响。公司将2026年全年CapEx指引由1800-1900亿美元上调至1950-2050亿美元，主要用于加速交付算力容量以满足增长需求，并预计2027年CapEx仍将显著增加。业绩会披露，公司Q2首次确认交付至客户数据中心的TPUsystem销售收入，现有TPUsystem销售协议将在年底逐步爬坡，绝大部分收入将在2027年实现。 3.英特尔2Q26业绩：英特尔第二季度营收为161亿美元，同比增长25%，大幅高于市场预期的144.2亿美元。英特尔数据中心和AI业务第二季度营收达到63亿美元，同比大增59%；客户端计算业务营收为89亿美元，同比增长约13%。英特尔代工业务营收58亿美元，同比增长31%。客户需求信号强劲，公司上调2026年的资本开支计划至超200亿美元，包括加快向设备供应商锁定设备采购订单、提速洁净室建设和主动确保基板和存储供应。公司预计2027年资本开支将显著高于2026年水平，绝大部分投向公司在美国的制造网络。 二、发电及电网设备（燃机&核电、SOFC、电力变压器、配电变压器、高压开关、开关柜、电能质量管理） 行业动态： 1.7月20日，上海发布绿电直连方案，至2030年，建立健全全周期的绿电直连服务保障体系，推动建成一批高质量绿电直连项目，电源侧开发规模达到50万千瓦。至2035年，绿电直连成为新能源发展的重要方式，有力支撑经济社会发展全面绿色转型。 周涨跌幅TOP5：哈尔滨电气(21.57%)思源电气(10.63%)特变电工(9.27%)金盘科技(8.94%)佛燃能源(7.64%) 三、供配电（服务器电源、HVDC、UPS、SST、巴拿马电源） 公司动态： 1.麦格米特：PaceDigitek（印度公司）子公司LineagePower与麦格米特扩大战略合作，以支持印度AI数据中心电源基础设施能力，此次合作将人工智能数据中心电力系统纳入LPPL现有的电池储能系统(BESS)制造和系统集成能力，从而扩展其综合能源基础设施产品组合。 2.台达宣布与美国孤岛电网投资开发商XLABS签署谅解备忘录（MOU），在AI数据中心领域展开深度合作，供应相关产品和能源及服务（EaaS），还计划部署100兆瓦的台达固态变压器（SST），并最终扩展至吉瓦级容量。 周涨跌幅TOP5： 中国西电(16.41%) 光宝科技(9.16%) 台达(2.59%) 盛弘股份(2.42%) 四、备电（BBU电芯、超级电容、蓄电池、灾备电源） 潍柴动力(12.28%) 三菱重工(7.17%) 潍柴重机(1.63%) 五、液冷（液冷板及Tim材料、CDU及部件、液冷系统解决方案） 公司动态： 1.泰硕1Q26业绩：2026年第一季度8.59亿新台币，同比-8%，主要原因是汽车业务营收占比从2024年的15%下降到个位数；服务器液冷业务营收同比增长，但未能完全抵消汽车业务的下滑。液冷业务，公司在6月的台北电脑展首次进入英伟达NVIDIA背板生态圈，NVIDIA800VDCCDU（2.6MW）合作开发，现已进入样机制作阶段，预计明年下半年有机会向客户提供样机并进行认证，拉动公司现有相对小型、机架式（In-Rack）和列间式（In-Row）液冷产品。2H26公司液冷产品占比将从2Q26的16%提升到35%左右，1Q26为5%左右。 2.维谛扩大水冷机组投资：7月21日vertiv宣布对其位于意大利帕多瓦附近托尼亚纳的园区进行投资，该公司预计，到2026年底，这些投资将使该地区的冷水机组产能翻番，并计划于2027年初建成一座新的大型测试实验室，以满足日益增长的人工智能和高密度计算基础设施需求。 3.中石科技：公司计划首次用不超过6000万元不少于3000万元的资金回购股份，回购价格不超过90元/股，7月24日完成首次回购30万股，成交总金额1443.04万元。 周涨跌幅TOP5： 奇鋐科技(8.18%) 飞龙股份(-2.07%) 大盘周度涨跌情况：上证综指:+1.33%；沪深300:+2.65%;电力设备:+2.82%；万得科技大类指数：-0.66% 注：以上来自公开资料统计，不代表分析师观点。