2026世界人工智能大会开幕式重要讲话指明国内人工智能产业两大核心发展主线:一是筑牢人工智能安全可靠、自主可控发展底线;二是推动AI技术由数字虚拟世界加速向物理现实世界延伸落地。这两条主线将构成AI产业下半场核心投资脉络。
自主可控方面,算力底座是产业发展根基,中长期具备配置价值。外部供应链环境持续存在不确定性,构建安全自主的算力基础设施是国内人工智能产业持续发展的先决条件,国产算力、本土大模型赛道成长逻辑持续强化。
重点方向及标的:
- 国产算力芯片及硬件:寒武纪、海光信息、中科曙光、禾盛新材
- 昇腾产业链:浪潮信息、云南锗业、软通动力
- 算力运营与算力租
研究结论:自主可控的算力基础设施是AI产业持续发展的基础,国产算力及本土大模型赛道具备长期配置价值,物理AI技术的发展将打开长期空间。