弘则研究渠道新声 第1351期头部咖啡品牌经营近况调研2

00:00:03 大家好，欢迎参加弘泽研究渠道新声头部咖啡品牌经营近况调研。2目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报声明本次会议服务于邀请参会的广大投资者，会议音频及文字记录的内容仅供参会者内部使用，不得公开发布。弘则研究未授权任何媒体转发本次会议内容，未经允许授权的转载转发均属侵权，弘则研究将保留追究其法律责任的权利。弘则研究不承担因转载转发而产生的任何损失和责任。市场有风险，投资需谨慎，提醒广大投资者谨慎做出决策。 00:00:56 喂，你好，喂你好，听得到吗？诶，可以听到。诶，张先生你好，呃，就是想来了解一下您您这个最近这个门店的经营情况，您是呃，在合肥。呃，开有有经营瑞幸咖啡的门店是吧？呃，对，合肥跟嘉兴都有开。 00:01:19 然后瑞幸的话，其实不在合肥市啊，因为呃，高线城市都不让加盟。我在合肥旁边的肥东，挨着合肥的很近。哎，肥东是什么地方？它是算一个一个县吗？还是对它属于合肥，就是比较近的一个县城，属于呃公司那边允许加盟的市场市场。啊，那这个您您开的店是在呃，是这个县的县城呢，还是在乡镇里面？县城，嗯，深圳我没看过，都在。而且肥东这个县怎么说呢，它的GDP其实应该属于全国百强县了。啊，我们开车到合肥也就20分钟啊，就是它的它整个的经济还是比较好的是吧。对，非常好，嗯。诶，那您这个，呃，您您有几家店在在这个肥东呢。呃， 00:02:15 瑞幸的话，这两家店都在肥东。然后像我其他的茶几，包括古茗呢，就开在合肥市里面啊。诶，你你现在是就是你瑞幸有两家店，然后呃，其他店其他还有开哪几家呀？呃，简单介绍一下吧。要不啊，我这边情况从15年就开始早期加盟做这个行业， 00:02:39 然后呢，现在呢，跟我的算是一个半的合伙人吧。 00:02:43 我们一共呢，是两家霸王茶姬店。然后呢，都在这个合肥。然后呢，两家瑞信在。肥东？然后两家呃3家股民，第三家店呢也在筹备了，是两家在嘉兴，一家人在合肥。然后呢，那个蜜雪冰城也有一家，但蜜雪冰城呢，开在了安徽的这个芜湖。大概是这么个情况，嗯。啊，好嘞好嘞。 00:03:12 那咱们瑞幸咖啡这个这两家店在肥东大概是在什么样的区域呢？呃，都在肥东的这个县城的，主要的是那个算是商圈里面吧，一个是属于社区商场店，一个是属于这种呃商场里面的店。然后呢，合肥呃肥东一店呢，开得比较早，是22年夏天就开了。这样子，然后肥东二店呢，开的比较晚，是24年年初开的。啊，就这两家都是那个商场店是吧？对，呃，严格意义上讲，一家是商场店，一家是街边店，因为另外一家店是对外的，是马路边的那种，只是它所在的这个商圈是属于社区商场和社区啊。 00:03:59 啊，好的好的，诶，那您大概先简要介绍介绍一下这个这两家店，呃今年以来的这个经营情况吧，比如说26年我们按季度来讲吧，26年那个Q1Q2平均每个月它的呃的这个杯量啊，还有还有这个杯量大概是什么样的情况。嗯，明白。呃， 00:04:24 先说这个一店吧，一店就是我们说的22年夏天开的这个店呢，现在。26年今年以来的话，大概实收一天也就5200块钱吧，这样子。然后呢，平均的飞单价呢，大概在12块7左右，一天大概在400~410杯。一季度的情况，然后二季度呢稍微有上涨，大概一天从5200呢大概涨到了5900的样子。啊，相当于一天多了700块钱，一天多700块钱差不多也就多了大概70来杯嘛，所以一天从410杯大概涨到了480杯的一个日杯量。因为二季度明显像5月份6月份天气都转热了啊。嗯，就是合肥一店二店的生意比一店稍微好一点吧。 00:05:13 二店的话，像一季度的话，大概能做到6200块钱一天这样子啊。然后呢，平均的日杯量呢，就能做到475杯了。啊嗯嗯，对，二建的二季度呢，然后能做到6800块钱。也就是 说大概涨了600块钱的样子，600块钱大概涨了50来倍吧。这样子相当于从485杯到530杯的日杯量。 00:05:40 因为我这两个店呢，怎么说呢，第一个是位置都算不错的，尤其是我的2店，当时是跟别的别的朋友算是撬过来的吧，啊，花了很大的这个一些投入啊。周边呢，像以前别人开的库迪呀、幸运咖呀，包括manner咖啡，甚至都干不过我这边。啊，好的好的，诶，我们后面也会再聊一下，就是你们这就整个就是安徽的那个其他其他几家咖啡店这种情况，那那那我们这个呃在。 00:06:13 对比这个去年就是25年Q1和Q2这个店，这两个店分别是一个什么情况呢？ 00:06:21 嗯，同比25年的话，我的一店呢是下跌的，像去年25年大概一季度呢是在呃5500块钱吧。那今年就掉到了5100左右，相当于大概从17万左右掉到了16万，一个月大概少了1万多块钱。啊就是一就是您嗯，您您去年一季度大概能卖多少倍，大概420这样。嗯，去年一季度我准确的分量我没太记住，我就大概记得日营业额吧，我大概口算一下。5000去年大概5500块钱，去年备单价呢也就是在呃。四十二点五十二点六吧，大概能卖到440倍，去年一季度嘛。诶，那那你第二第二季度第二季度这个店是， 00:07:19 你说的这个店是一一店是吧。呃，对，我现在聊的就是我的瑞幸一店，你问的不是25年一季度的情况嘛？同比嘛，对吧？对对，那这么对比的话，相当于25年一季度从1440杯大概降到了1410杯。少了30杯一天嘛，嗯嗯，诶，那二季度表现啊。二季度其实5月份就迎来了去年的外卖大战，对吧，大概我记得是5月1号劳动节之后，杯量的话就比较高了，大概日均从。400，呃，490~500杯吧。也掉了，整体来说，像今年只剩我们刚刚说的，只剩四百五五十杯了嘛，呃，460杯了嘛，大概少了40多杯一天。 00:08:09 嗯，诶那那那那到Q3的时候是，那这个Q2的价格价格有什么变化吗？第二季度的时候。你说的是什么意思？Q啊，单价吗？还是什么？对对，背背单价。25年Q2的背单价是比较低的，大概在12块4左右吧。跟今年比的话，相当于少了3毛钱到4毛钱一杯。啊？ 诶，这个背单价的比较变少了，主要是是因为那个即时零售的补贴是吗？嗯，您说的即时零售就是指外卖补贴吧，是吧？嗯啊，对对的，他直接有两个原因吧，外卖的降价是一部分。 00:08:56 另外一部分呢，是25年2季度呢，各大品牌为了跟外卖平台抢流量呢，他在线下发券的力度也变大。不然瑞幸像去年思域， 00:09:07 它最高峰二季度外卖占比还只在47%左右吧。你到三季度了，外卖都占到了54%了。对吧，这种对诶那那像这个像呃，我咱们呃25年Q3和Q4的情况大概是什么样？Q3肯定是杯量最高的时候嘛，就是它外外卖大战最最。 00:09:32 最最激烈的时候。没错，去年Q3属于瑞幸历史上杯量最高的一个季度了吧。就先说先说纯杯量吧，我大概那时候我25年Q3的外卖一天就能做到150单。一百五六十单，然后呢，分量大概在260吨。啊，260杯呢，这个占比就占了50%多，大概一天能做到550杯的样子。嗯，550杯啊。然后呢，这是Q3，你看今年Q3虽然没到，但是说实话你能做到500杯就不错了。尽量啊，所以整个杯量少好飞，单价呢Q3也低，大概一度只有11块9吧。嗯。嗯。今年备单价Q3可能跟Q2是持平的，嗯嗯。诶，那那Q4大概是一个什么情况呢。 00:10:29 Q4的去年Q4还是在外卖大战期间，只是高额补贴少了杯量呢，也因为季节性的暑假结束了，从550杯大概降到了480多杯吧。四百八十四百八到485杯。啊嗯，然后呢，背单价呢，从刚刚的11块9呢，大概回到了12块3的样子。啊？对。哦，所以所以就是按今年来看的话，其实咱们就是整个的背单价是有在环比的在回升的，是吧，就是。在嗯，比如26年的Q126年Q2。对，严格意义上说，从25年Q3开始11块9涨到Q4的12块3，涨到26年Q1的12块6。是吧，到现在呢，已经12块72块8了。 00:11:22 啊，今年也是瑞幸所谓的利润年嘛，就是提高单价，减少补贴嘛。嗯。诶，这个利润年是怎么怎么怎么说？是是你从他小程序上面呃的折扣的呃折扣降低改善发现的，还是还是从 什么第三方平台上面看到它价格变变变嗯变高发现的？呃，这个利润年并没有什么官方的说法，只是我们话赶话聊到这里，因为从整个瑞信那边总部的督导层面。 00:11:59 啊，所释放出来的信息，以及我们作为加盟商自己算过，你像去年外卖大战期间，嗯，不算前面4个月啊，25年的5月到12月。他因为单价拉得低，它整个毛利率大概只有。相不算上外卖的话呢，就整个可能就到52个左右了，那整个净利率就更低了，大概只有9个点左右。8~9个点， 00:12:27 您说您说毛利率就刚才有点稍微没听清，就是毛利率在53%，然后净利在9%左右是吗。对对，我就说我的两家瑞幸点，嗯，可以代表包括我们身边知道的，像江苏那边的苏北的。包括浙江那边的，什么丽水的，绍那个长兴的。啊，皖南的这边我们都大概大家都聊过这个去年就是杯量高收回来，但是呢你毛利率拉低了，这不很好理解吗？你单价拉低了，你毛利率是不是也会走低啊？毛利率走低，那你的房租、人工、水电、外卖推广抽成还在这里，那你的净利润率不就变少了吗？ 00:13:10 那和今年比，为什么说今年是利润年呢？因为第一个今年整体的毛利率大概从53回到了59。这还是很健康的，对吧？那第二个呢，今年我们加盟店的净利率从8%~9%呢，大概也涨到了13%。啊？诶，那您看就是这个，呃，在26年7月就这个月大概咱们咱们咱们咱们的这个毛，这个这个价格大概是什么样，然后我们咱们的毛利率是一个什么样的情况。 00:13:44 是因为7月还没过完嘛，咱咱应该以预测一下。嗯，明白。今年7月的话，整体状况还算不错吧，因为天气也比较热，我们预估嗯，这还剩一周啊，飞单价的话，大概能到和6月份基本上持平吧。在12块八毛钱左右，12块7毛5~12块8。月份。然后呢，目前我现在我一天我的杯量呢，大概也就在450。485杯嘛。虽然说还没有冲到更高，我预估可能在7月结束，8月的前半个月能冲到500倍。啊，嗯，这样子，嗯，对，你拿485乘以我刚刚说的一天是12块8，我一天现在大概能做6200左右嘛，大概在18.7万的收入，而且我说的是实收。嗯。 00:14:41 然后我们毛利率也是会会有一跟就是就是跟第二季度是差不多的是吗。嗯，对毛利率今年7月份和二季度甚至跟一季度都差不多，因为今年的从1月份开始就没有什么补贴了。严格意义上补贴外卖平台三个平台都停掉了，就京东搞了一个百亿补贴，但意义不大。啊嗯嗯，整体的毛利率在一在今年的元旦节之后就回归正常了啊。啊嗯，好的，了解诶，我们刚才说了，就是这个整个利润和呃整个毛利以及整个呃利润改善的原因，主要是来源于我们这个渠道结构的改善是吗？就是我们外卖变少了，然后然后然后自取变多了是吗？ 00:15:35 嗯，您总结的是一个其中很重要的原因，就是直接直接直观地说吧，你像去年。堂食比外卖呢是4:6。对吧，我说4:6可能太笼统了，大概是45:44:56，堂食只占40。要不这样算吧， 00:15:54 就比如说咱们25年Q1的时候，我们自取和外卖大概占比是什么样？嗯，明白。25年Q1，那我们就按照大概季度说吧。25年Q1外卖大战严格意义上还没开始。 00:16:10 京东率先发力的，当时的堂食比外卖大概是62%比38%。嗯。Q2的话呢，就大概到了52%比48%。嗯。Q3的话呢，大概就变成了41%堂食变比60%呃59外卖，嗯好。Q4的话呢，大概是变成了52%比48%这个比个。然后呢，到今年26年Q1的话呢，整个外卖就退坡了，堂食呢又大概到了百分之呃59%，外卖是41%。嗯。嗯，然后到二季度的话，外卖呢已经变成了65%。外卖只剩35%了。嗯嗯， 00:17:04 然后到7月份，目前的话，呃，整个堂食也是在66左右，66~67，外卖只剩33了。 00:17:13 啊？好的，诶，那您说这个除了这个以外，还有其他的原因，就是导致咱们呃的的利润变高了吗。嗯，直接原因是渠道，第二个原因当然是呃，所有的门店在外卖平台上的支出变少了嘛。嗯，这个支出指的