礼物电子行业26Q2基金重仓配置比例大幅提升电子超

▍重仓规模：2026Q2电子行业占基金重仓总规模的39.08%，环比+19.64ppts，超配16.07ppts，环比+10.09ppts；其中主动型基金配置电子行业比例为42.64%，环比+21.41ppts，超配19.62ppts，环比+11.85ppts。电子行业整体及主动型基金配置比例均大幅提升，超配幅度创阶段新高。2026Q2电子行业基金重仓股市值规模合计为15838.88亿元，环比+155.46%。 ▍子行业重仓分析：元器件板块占比明显提升，半导体仍为核心配置方向，消费电子和光学光电占比有所下降。2026Q2，基金重仓半导体板块占电子行业基金重仓规模的72.50%，环比-0.71ppts；元器件板块占比12.86%，环比+4.18ppts；消费电子板块占比9.86%，环比-2.13ppts；其他电子零组件Ⅱ板块占比2.67%，环比-0.07ppts；光学光电板块占比2.11%，环比-1.27ppts。 ▍持仓集中度分析：2026Q2电子行业基金重仓TOP10个股市值合计4359.11亿元，环比+185.92%；占同期基金重仓电子行业市值总额的27.52%，环比+2.93ppts，重仓集中度有所提升。 ▍个股机构持仓：2026Q2公募基金持仓市值前5名个股为东山精密、寒武纪、北方华创、源杰科技、兆易创新；基金重仓市值增加额前5名个股为寒武纪、东山精密、北方华创、兆易创新、源杰科技；2026Q2基金重仓占流通盘比例增加前5名个股为恒运昌、德福科技、风华高科、晶合集成、矽电股份。 7▍月以来电子板块整体跌幅超20%，但行业基本面仍保持强劲：半导体设备订单确定性持续增强，国产算力订单及供应链备货有望加速，AI服务器需求带动PCB、AI电源景气延续，存储涨价趋势进一步明确，同时产业链机会正逐步向消费电子扩散。我们认为，当前股价调整已使部分优质标的进入估值洼地，后续有望迎来业绩兑现与估值修复共振，坚定看好超跌后的投资机会！ 建议重点关注：1）半导体设备及零部件：北方华创、屹唐股份、恒运昌、珂玛科技、富创精密；先进封测及晶圆代工环节：甬矽电子、汇成股份；2）国产算力链：寒武纪、壁仞科技、天数智芯、摩尔线程、沐曦股份，以及中芯国际、华虹宏力、长电科技、通富微电、华勤技术、伟测科技等；3）PCB/CCL：生益科技、沪电股份、南亚新材、深南电路；4）AI电源：三环集团、风华高科、顺络电子、新洁能、扬杰科技；5）存储：北京君 正、普冉股份、聚辰股份；6）消费电子：立讯精密、水晶光电、瑞芯微、恒玄科技。#文字观点