本报告是万联证券研究所发布的电子行业2022Q2基金重仓跟踪报告。报告指出,2022年Q2申万电子行业指数触底反弹,同期成交量大幅提升,资金活跃度上升。电子行业估值仍处于历史低位,较历史十年均值水平有较大修复空间。从22年Q2的基金重仓配置情况看,电子行业依然维持超配,但超配比例有所收窄。前十大重仓股中半导体领域为核心,基金加/减仓变动较为频繁。半导体板块超配比例出现收窄,基金重仓抱团现象略有缓解。建议聚焦国产替代以及新能源、光伏等高景气下游需求带动下的投资机遇,具体建议关注汽车电子、半导体设备和半导体材料细分领域。
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