浙商AI战队从梁文锋交流看算力极限博弈国产芯片适配

大模型研发呈现两大结构特点：

1. 算力资源禀赋差距显著：海外充裕算力支持高频试错，国内算力供给约束拉长实验迭代周期。
2. 高端算力硬件替代周期：海外英伟达生态壁垒深厚，国产AI芯片集群逐步具备替代可行性，但产能成为核心约束。短期情绪扰动不改本土大模型自主刚需，算力效率、硬件适配、研发迭代三大壁垒筑牢公司长期成长空间。

DeepSeek六大核心看点：

1. 算力利用效率突出，追赶节奏清晰：当前约2万张H等效算力，仅动用美国1/20算力研发，相较海外顶尖模型落后1-2年，目标差距压缩至3-6个月。
2. 国产算力适配推进，硬件方案跑通：华为950超节点可集群平替GB200/GB300，四张国产卡等效单张海外高端卡，技术代差约两年。
3. 产业认知持续验证，生态拐点临近：预判一年内用落地成果扭转市场对国产卡生态偏弱的认知，五年维度产能瓶颈有望逐步化解。
4. 理性研判海外巨头壁垒：英伟达硬件无独门技术，但团队重建、全栈技术追赶周期漫长，现实护城河宽广。
5. 极致控本迭代模型，适配国内环境：在算力稀缺约束下优化训练范式，探索适合国内资源条件的大模型发展路径。
6. 契合自主发展趋势，产业政策共振：紧跟国内算力自主化方向，深度适配国产算力集群，受益本土AI基础设施建设浪潮。

研究结论：短期情绪扰动不改本土大模型自主刚需，算力效率、硬件适配、研发迭代三大壁垒构筑长期成长空间。伴随此轮调整，浙商AI战队将加强股票跟踪力度，随时联系。浙商AI研究资源总协调：马莉/邱冠华；对口销售及【浙商AI战队】中观策略：赵乾凯13968067416 /王彦凯13616227982 /何佳烨。