丰业银行美股招股说明书(2026-07-24版)

下列项目中的任何大写术语，若未在此处定义，则具有本定价补充说明中“摘要”部分所规定的含义。 本定价补充提供的说明（以下简称“说明”）为加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的不受担保的无担保债务证券，且说明的任何付款均受银行的信用风险影响说明的付款基于以下所述的闪迪公司（以下简称“参考资产”）的普通股表现若参考资产在任何赎回观察日的收盘价等于或高于初始价值，说明将自动赎回若说明被自动赎回，您将在赎回结算日就每份说明收到等于本金金额加上在相应或有票息支付日原本应付的或有票息的现金支付。自动赎回后，将不再就说明进行任何付款若说明未被自动赎回，且在任何或有票息观察日（如本定价补充中所述）的收盘价等于或高于或有票息障碍价值，说明将在相应的或有票息支付日支付或有票息（如下“概要”部分所述）若说明未被自动赎回，到期付款将仅基于参考资产回报（该指标衡量参考资产从初始价值到最终价值的表现）；最终价值将是参考资产在最终估值日的收盘价若说明未被自动赎回且最终价值等于或高于障碍价值，您将在到期日收到您的说明的本金金额，以及该日应计的任何或有票息若说明未被自动赎回且最终价值低于障碍价值，您将遭受等于参考资产折价的说明损失，且您可能损失高达100%的本金说明不保证利息，且您可能无法收到说明的任何或有票息说明预计于2026年7月24日定价，预计于2026年7月29日结算，若在到期前未被自动赎回，期限约为3年最低投资额为1000美元，以及1000美元的整数倍CUSIP/ISIN：063941EV6 / US063941EV66请参阅始于本文件第P-3页的“概要”部分以获取更多信息 您票据的任何付款均以银行的信用状况为准。 所有票据的付款均以现金支付。 投资票据涉及特定风险。您应参阅本文档第P-10页开始的“其他风险”、随附产品补充说明第PS-6页开始的“票据特定其他风险因素”、随附招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第8页的内容。 您票据在交易日设定条款时的初始估算价值预计在每1,000美元本金877.28美元至887.28美元之间，这将低于下方列出的票据发行价。参见——下一页上的“关于票据估算价值的补充信息”以及本文件第P-12页开始的“与估算价值及流动性相关的额外风险”以获取更多信息。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。 票据数量，或我们将票据直接提供给投资者。参见“补充发行计划（利益冲突）”条款。（1）我们关联公司斯科蒂亚资本（美国）公司（“SCUSA”）将按本金金额从我们处购买票据，作为票据分配的一部分，将以每本金最高20.00美元（2.00%）的折扣将票据销售给其他已注册的证券公司。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准本票据，也未对本定价补充文件、随附的产品补充文件或招股说明书补充文件/招股说明书之准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 根据加拿大存款保险法案（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司（以下简称“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，笔记并未由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）投保。 下述笔记是不附属的、无担保的银行的义务，并受投资风险，包括银行的信用风险的影响。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指苏格兰皇家银行。笔记不会在任何美国证券交易所或自动化报价系统上市。 票据是基于参考资产价格回报而衍生的产品。所有票据的付款将现金支付。票据不构成对参考资产的直接投资。通过购买票据，您不会拥有对参考资产的直接经济或其他利益、主张或权利，或任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 我们的附属公司SCUSA在向贵方首次出售后，可在相关最终定价补充说明中，于相关票据的市场做市交易中使用该初步定价补充说明。除非我们、SCUSA或向贵方出售此类票据的我们另一附属公司在销售确认书中另有告知，否则该定价补充说明正在被用于市场做市交易。参见本定价补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”。 关于票据估算价值的补充信息 本定价补充说明的封面页上，银行已提供了票据的初始估算价值区间。该初始估算价值区间是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅本说明中的“附加风险——与估算价值及流动性相关的风险”。 本票据的经济条款基于银行内部融资利率，该利率是指银行通过发行类似的市场关联票据借入资金所需支付的利率，以及承销折扣、销售和结构化票据相关的成本，包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您为购买票据支付的原发行价格将高于票据的初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于银行发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险—与估计价值及流动性相关的风险—本文件中并未提及银行或SCUSA在任何时候确定票据的估计价值均参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率”部分进一步讨论的那样。银行使用其内部融资利率降低了票据对您的经济条款。 您持有的票据在任何时间点的价值将反映多种因素，且无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场（如有）最初买入或卖出票据的价格，可能在交易日的估计价值之上暂时超出，该临时时期预计约为原始发行日后3个月，因为，根据我们的判断，我们可能选择有效地向投资者偿还我们票据项下义务的套期保值估计成本的一部分以及与票据相关的其他成本，而这些成本我们不再预期在票据存续期内发生。我们基于多种因素做出了此类自由裁量权选择，并确定了此临时偿还期，这些因素可能包括票据的期限和/或我们与SCUSA可能达成的任何协议和/或参与票据发行的其他做市商。我们通过这种方式向投资者有效偿还的估计成本金额可能不会在整个偿还期内平均分配，并且我们可能根据无法预测的市场状况和其他因素，随时终止此类偿还或于原始发行日后修订偿还期的持续时间。 关于SCUSA可能为您持有的票据（若SCUSA决定做市，它并不受此义务约束）买入或卖出的价格等更多信息，请参见“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——SCUSA可能为您持有的票据（若SCUSA决定做市，它并不受此义务约束）买入或卖出的价格将基于SCUSA对您票据的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息受限于在本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件及随附的招股说明书中所载的更详细的信息，上述文件均已提交至美国证券交易委员会。参见本定价补充文件中的“您的笔记的附加条款”。 发行人：发行事项：CUSIP/ISIN：票据类型：参考资产：最低投资和面值：本金金额：原始发行价：交易日期：原始发行日期： 063941EV6 / US063941EV66加拿大丰业银行（以下简称“本行”）高级笔记计划，A轮自动赎回或有条件息票票据三菱商事株式会社の普通株（ブルームバーグティッカーコード：SNDK UW）1000美元及其超过部分以1000美元的整数倍计算 每张票据1000美元；总额中[•] 每张票据的100%本金金额 2026年7月24日 July 29, 2026 我们预期，在票据定价日之后第三个DTC结算日（此结算周期被称为“T+3”）左右，票据的交付将以支付相应款项为条件进行。根据1934年《证券交易法》修订后的第15c6-1条规则，二级市场的交易通常要求在一个DTC结算日内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在票据交付之前一个DTC结算日内进行票据交易的购买者，由于每张票据最初将在三个DTC结算日内结算（T+3），将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 最终估值日：到期日：或有票息： 2029年7月24日 2029年7月27日 如果未自动触发付款，且在任何或有息票观察日，参考资产的收盘价等于或高于或有息票障碍价，则您将在相关的或有息票支付日收到每份至少122.50美元的或有息票（等于年化至少49.00%），实际或有息票将在交易日确定。 然而，如果未自动触发通知，且在任何或有息票观察日，参考资产的收盘价低于或有息票障碍价，则相关或有息票支付日不会产生或支付任何或有息票。 Contingent Coupons on the Notes are not guaranteed. 如果在任何要约观察日，参考资产的收盘价等于或高于初始价值，则相关要约结算日将自动赎回票据，每张票据的现金支付额等于1,000美元的本金金额，加上在相应的或有票息支付日原本应付的或有票息。自动赎回后，将不再对票据进行任何支付。 上述“——或有票息观察日和或有票息支付日”中指定的每一或有票息观察日被指定为要约观察日。 对于每一个要约观察日，紧随其后的或有待发生的或有待确定的附条件息票支付日。 结算日期： 到期付款： 若最终值等于或高于障碍值：本金金额为1,000美元若最终值低于障碍值：1,000美元 + (1,000美元 × 参考资产回报率) 如果未自动调用且最终值低于阈值，您将损失票据本金1%，对应最终值每低于初始值1%的比例。您可能损失票据本金高达100%。 终值 - 初值 初值 如随附产品补充说明中“票据通用条款——确定参考资产价值——参考股票的收盘价”部分所述 初始值的50.00%，四舍五入至与初始值相同的位数交易日期参考资产的收盘价初始值的50.00%，四舍五入至与初始值相同的位数参考资产在最终估值日的收盘价值 市场中断事件及其他延期 根据随附产品补充说明中的“票据一般条款——市场中断事件”部分所述，呼叫观察日期和或有凭证观察日期（包括最终估值日期）可能延期。 参考资产调整 参考资产及票据条款，包括但不限于初始价值、清算价值、最终价值、或有息票障碍价值和障碍价值，可根据随附产品补充说明中“票据一般条款——参考资产清算价值不可用；参考资产调整——参考股票清算价值不可用”及“——与参考股票相关的反稀释调整”部分所述进行调整。 本票据将构成银行直接、无担保且无从属顺位的债务，其清偿顺序与银行当时所有其他直接、无担保且无从属顺位的债务相同（除法律另有规定外）。本票据未根据加拿大存款保险机构法、美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构的规定获得保险。 投资于本票涉及重大风险。对本票的任何付款，包括本金偿还，均以银行的信用状况为前提。如果银行未能履行其付款义务，您可能无法收到本票项下应支付给您任何款项，并且您可能损失全部投资。 笔记的附加条款 您应连同2024年11月8日日期的招股说明书、2024年11月8日日期的招股说明书补充文件以及2024年11月8日日期的产品补充文件（挂钩市场票据，A系列）一起阅读本定价补充文件，该产品补充文件与我们的高级票据计划、A系列相关，而本票据是该计划的一部分。在本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。如果本定价补充文件与上述任何文件之间存在任何冲突，则以下优先级将起作用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。本票据可能在几个重要方面与随附招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中描述的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件，包括此处引用的文件。 本定价补充文件连同下文所列文件，包含票据条款，并取代所有此前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易思路、实施结构、样本结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑伴随的产品补充文件中“特定于票据的额外风险因素”中阐述的事项，因为票据涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就投资票据一事咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）获取这些文件（