美国银行美股招股说明书(2026-07-24版)

BofA Finance LLC $1,020,000 已加顶盖缓冲增强回报笔记 美国银行公司全额无条件担保 July 22, 2026 • ® 与罗素2000指数挂钩的封顶缓冲增强型回报票据（到期日为2028年7月27日，简称“票据”与罗素2000®指数相关 ），于2026年7月22日定价，并于2026年7月27日发行。• 大约2年期限。 • ® 票据的支付取决于罗素2000指数（“标的指数”）的表现。 • 若标的指数的到期价值大于其初始价值100%，则到期时，您将获得标的指数价值上涨200.00%的收益，最高收益率为30.50%。 • 若标的指数从其初始价值下跌超过10%，则到期时，您的投资将面临标的指数价值在10%下跌幅度之外的1:1下跌风险，本金最高可能损失90%；否则，到期时，您将收回本金。 • 票据的任何支付均受发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）的信用风险以及票据担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的担保风险影响。 • 无定期利息支付。 • 票据不会在任何证券交易所上市。 • CUSIP编号：09712C6E8。 定价日，票据的初始估计价值为每1,000.00美元票据本金985.90美元，低于下方列出的公开发行价格。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS-6页开始的“风险因素”以及第PS-14页的“票据结构”以获取更多信息。 information. 笔记与传统债务证券之间存在重要差异。笔记的潜在购买者应考虑本定价补充文件第PS-6页起、“风险因素”部分，以及随附产品补充文件第PS-3页、随附招股书补充文件第S-7页和随附招股书第7页中的信息。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （1）某些经销商若将票据出售给特定的付费顾问账户，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。投资者在这些付费顾问账户中购买票据的公开要价可能低至每1000.00美元票据本金994.00美元。 （2）每1,000.00美元的票据本金承销折扣可能高达6.00美元，导致在扣除费用前，BofA Finance每1,000.00美元的票据本金所得金额低至994.00美元。上述承销折扣总额及BofA Finance在扣除费用前的所得金额，反映了每1,000.00美元票据本金的承销折扣总额。 与罗素2000®指数挂钩的缓冲增强型回报票据 若根据相关优先票据契约及随附招股书第51页“BofA Finance LLC债务证券描述—违约事件与加速到期权”部分所定义的“违约事件”，与优先票据相关的违约事件发生且持续，则根据优先票据契约允许的任何加速条款，应向优先票据持有人支付的金额将等于上文“赎回金额”标题下所描述的金额，该金额的计算方式为：假定加速到期日为优先票据到期日，且假定估值日为加速到期日前第三个交易日。若优先票据发生付款违约，无论其是否在到期日或加速到期日，优先票据均不适用违约利率。 票据的支付取决于发行人BofA Finance的信用风险，以及担保人BAC的表现和标的资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，该利率是BAC通过发行与市场挂钩票据借款所需支付的利率，以及BAC的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率差异，以及可能的承销折扣，以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-6页开始的“风险因素”），降低了票据对你的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，你为购买票据支付的公开发行价格高于定价日期的票据初始估计价值。 定价日时票据的初始估计价值已设定于本定价补充说明的封面。有关票据初始估计价值及票据结构化的更多信息，请参见“风险因素”（始于PS-6）和“票据结构化”（位于PS-14）。 与罗素2000®指数挂钩的缓冲增强型回报票据 赎回金额确定 与罗素2000®指数挂钩的缓冲增强型回报票据 假设的到期支付概况及到期付款示例 带缓冲增强回报笔记表 说明基于假设的起始值100和假设的阈值，红息金额的计算及票据回报。下表仅用于说明目的。它基于假设值，并展示了假设的Notes回报。表中的价值90、上行参与率200.00%、每1,000.00美元本金在Notes中的最大回报1,305.00美元，以及标的假设最终价值范围。您实际收到的金额和最终回报将取决于标的的实际起始值、阈值和最终价值，以及您是否持有Notes至到期。以下示例未考虑投资Notes产生的任何税务后果。 请参见下文“标的资产”部分了解标的资产的近期实际价值。标的资产的最终价值将不包含因支付与标的资产或标的资产包含的证券相关的股息或其他分配而产生的任何收入，如适用。此外，所有票据的付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 与罗素2000®指数挂钩的缓冲增强型回报票据 风险因素 您购买本票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您在决定购买本票据前，应仔细考虑投资本票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您对本票据的重要要素或一般财务事项缺乏了解，本票据并非适合您的投资。您应仔细阅读“风险因素”部分中与本票据相关的更详细的风险说明，该部分分别从随附产品补充说明第PS-3页、随附招股说明书补充说明第S-7页以及随附招股说明书第7页开始，具体见下文第PS-18页所述。 Structure-related Risks 您的投资可能遭受损失；本金不受保证。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果标的资产到期价值低于阈值，则您的投资将面临标的资产价值下跌10%以上的1:1下行风险，且标的资产到期价值每低于阈值1%，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，您可能会损失部分或大部分票据投资。 票据的回报将有限于最高回报额。无论标的资产的表现如何，票据的回报都不会超过最高回报额。相反，直接投资于标的资产中包含的证券将允许你获得其价值任何增值的收益。票据的任何回报都不会反映如果你实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配的回报。 • 该票据不计利息。与传统的债务证券不同，在票据的存续期内不会支付任何利息，无论标的资产最终价值超出其初始价值或阈值价值的程度如何。 您在票据上的投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您在票据上获得的任何回报都可能低于如果您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀等因素时，这些因素会影响货币的时间价值，您的票据投资可能无法反映其全部机会成本。 赎回金额将不会反映标的资产在估值日以外的水平变化。标的资产在除估值日外的票据存续期间内的水平将不会反映在赎回金额的计算中。尽管有前述规定，但在持有票据期间，投资者通常应了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将通过将标的资产的起始值或阈值（以适用者为准）与结束值进行比较来计算赎回金额。不会考虑标的资产的任何其他水平。因此，如果标的资产的结束值低于阈值，即使标的资产在估值日前一直高于阈值，您在到期时收到的本金也将少于面值。 票据项下的任何付款均受我方信用风险及担保人信用风险影响，且我方或担保人信用状况的任何实际或预期变化均可能影响票据的价值或应支付金额。票据为我方无担保的优先债务证券。票据项下的任何付款将由担保人全额无条件担保。除担保人外，票据不由任何其他实体担保。因此，您收到票据项下任何付款将取决于我方和担保人在适用付款日按票据约定偿还各自义务的能力，无论基础交易表现如何。我们无法保证票据定价日后我方或担保人的财务状况将如何。如果届时我方和担保人均无法履行各自到期财务义务，则您可能无法收到按票据条款应支付金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们各自履行义务能力的评估。因此，在到期日前，我们或担保人被视为的信用价值以及我们或担保人信用评级实际或预期的下降，或我们各自证券与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）的增加，都可能对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您持有票据的回报取决于除我们履行义务的能力以及担保人履行义务的能力之外的因素，例如标的资产的价值，因此我们或担保人信用评级的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 • 我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是被担保人（Guarantor）的财务子公司，除与被担保人为我们由其担保的债务证券发行、管理和支付相关的业务外，没有其他运营，且在日常经营中依赖被担保人及其/他子公司履行我们根据票据（Notes）所负的义务。因此，我们履行票据支付义务的能力可能受到限制。 Valuation and Market-related Risks • 您为票据支付的要约价格超过了其初始估计价值。本定价补充文件封面页提供的票据初始估计价值仅为估算，系根据定价日参考我方及我方关联方的定价模型确定的。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我们的信用利差及担保人的信用利差、担保人的内部融资利率、对冲交易的中间市场期限、利率预期等。 与罗素2000®指数挂钩的缓冲增强型回报票据 股息与波动性、价格敏感性分析以及票据的预期期限。这些定价模型部分依赖于对未来事件的预测，这些预测可能被证明是错误的。如果您在到期前尝试出售票据，其市场价值可能低于您为其支付的价格，也可能低于其最初的估计价值。这是由于多种因素，包括但不限于标的资产水平的变化、担保人内部融资利率的变化，以及若有的公开发行价格中的承销折扣，以及与对冲相关的费用，所有这些均在下方“票据结构”中进一步描述。这些因素，加上票据期限内的各种信用、市场和经济因素，预计将降低您可能能够在任何二级市场上出售票据的价格，并将以复杂且不可预测的方式影响票据的价值。 • 最初估计的价值不代表我们、BAC、波士顿银行或我们任何其他附属公司在任何时候、在任何可能存在的二级市场上愿意购买您的票据的最低价或最高价。您的票据在发行后的任何时点的价值将根据许多无法准确预测的因素而变化，包括标的资产的表现、我们及BAC的信用状况以及市场状况的变化。 • 我们不能保证您的票据将有一个交易市场或得以维持。我们将不将票据在任何证券交易所上市。我们无法预测票据在任何二级市场的交易情况，也无法预测该市场是流动性好还是流动性差。 Conflict-related Risks • 我方、担保人及我方其他附属机构（包括BofA）的交易和套期保值活动可能与您产生利益冲突，并可能对票据的回报及其市场价值产生不利影响。我方、担保人或我方一个或多个其他附属机构（包括BofA）可能买卖底层资产所持有的或包含的证券，或与底层资产或这些证券相关的期货或期权合约，或交易所交易工具，或其他以其价值来源于底层资产或这些证券的上市或场外衍生工具。尽管除BAC普通股可能被包含在底层资产外，我方、担保人或我方一个或多个其他附属机构（包括BofA）可能不时持有底层资产代表的证券，但我方、担保人及我方其他附属机构（包括BofA）不控制底层资产中包含的任何公司，且未核实任何其他公司作出的披露。我方、担保人或我方一个或多个其他附属机构（包括BofA）可能为自身或其自身账户执行此类购买或出售，出于商业原因，或与票据项下义务的套期保值相关。这些交易可能在我方在票据中的利益与我方、担保人及我方其他附属机构（包括BofA）在自身或其自有账户中可能拥有的利益之间产生利益冲突，包括为自身或其他客户促成交易（包括大宗交易），以及在我方或其管理的账户中。这些交易可能以对您在票据中的投资不利的方式影响底层资产的水平。在定价日或之前，我方、担保人或我方其他附属机构（包括BofA或代表我方或其进行