资金避险长鑫上市20260723 原文
2026年07月24日07:56 发言人00:00朋友，大家下午好，这里是边看边打，我是老边，今天是7月23号。 发言人00:08 发言人00:08 我来看一下，先说一下我们的一个跟踪的一个渠道，一个是我们的边听边做，这个是每天的一个更新内容。 发言人00:23 还有就是我那个微博编辑盘，可以在这个微博里面搜老编制盘。 发言人00:34 现在有一些冒充的，就是添加什么拉群，什么那些，那全是骗子，这个标题没有变的。 发言人00:42 我们今天看一下关于长兴市场，尤其是科技，这段时间主要锚定的一个方向就是长新。 发言人01:00 不管是对市场的一个暂时的或者阶段性的一个虹吸虹吸效应或者是抽血，还有就是对未来的从中长期的视角来讲，就是带来存储破产是吧？ 发言人01:20存储破产的话带来相应的设备，材料等等这些相关环节的一个拉动。我觉得长期这个和以前中心的我这是中石油那些简单去类比的话不合适。 发言人01:31我觉得长期这个和以前中心的我这是中石油那些简单去类比的话不合适好。 发言人01:51简单看一下吧。 发言人01:51简单看一下吧。我看一下中心。 发言人01:56我看一下中心。 发言人02:03当时中心等下可以看。 发言人02:09当时20年上市首日，打开看一下7月16号是吧，当时成交额400 481，481的成交额。 发言人02:28 4月81当时科创板它的成交额多少？一千一是吧？ 发言人02:331100万是吧？所以说他接近于涨了整个科创板成交额的一半。 发言人02:34所以说他接近于涨了整个科创板成交额的一半好。 发言人02:41 好。 发言人02:47然后我说长兴的。 发言人02:51 长兴首日的这个成交额，我们只能去简单的去一个预估。 发言人03:02 因为当日的这个开盘能开多高，当天的这个最高价能能冲到多少，这个我们说只能说现在机构一个比较比较认同的，这个估值在两三百米是吧？两三万现在市场的预期也是在31000，是吧？ 发言人03:23两三万现在市场的预期也是在31000，是吗？ 发言人03:30有的机构看的高一些，能看到我爱你是吧？ 发言人03:34这里边就是涉及到一个怎么去给他估值的问题。 发言人03:39 这个估值我想是这样的，拿海外的那个原厂去机械的去估值的话，那样的肯定是不合理的。 发言人03:50好。海外原厂三单元的，那么他们占了9%，这个存储的份额就是d ram，主要是d ram这块，包括HBMHBM这块。 发言人03:54 海外原厂三单元的，那么他们占了9%，这个存储的份额就是d ram，主要是d ram这块，包括HBMHBM这块。 发言人04:11那么这个长期强行他占多少？ 发言人04:158%到10%。 发言人04:19在国内的话，那肯定老大了，但是。 发言人04:24 在这个AI算力，基于AI算力AIDC为主导的这块基建，他用的这个。 发言人04:24 在这个AI算力，基于AI算力AIDC为主导的这块基建，他用的这个。 发言人04:35 配套的这个服务器服务器内存至少是DV25是吧？ 发言人04:41 然后主要是HBM而且是主要是HBM3E。 发言人04:47 那这块他主要都是进口的吗？ 发言人04:55 也就是这块的国产替代空间是非常大。 发言人04:59你如果是简单去按照它的一个盈利，做一个静态的或者一个动态的，有估值你跟他们去玩，我的我觉得那那那这样的话一定会低估的。 发言人05:14 因为它有更好的成长性，就是从国产替代的这个空间足够大对他来讲的话，这部分他吃他拿50%份额怎么样？ 发言人05:26他的这空间多大？ 发言人05:33 就是这样的，比如说我们他说他当天能达到50，比如说打个比方，因为671 671的古板？ 发言人05:49一共是多少？ 发言人05:513 33 3万三四万，三四万也是有可能。 发言人05:58那这样的话，你可以大概估一下，因为他。 发言人06:08他大部分筹码是锁定的。 发言人06:12 当天能够成交的大概是几10亿40多亿股，大概是在50%的换手左右是吧。 发言人06:24 也就是说大概当天我估计可能到有可能到千亿左右。 发言人06:28千亿只是初步千亿左右那千亿左右的一个市值，一个交易额占现在。 发言人06:37科创板的一个。 发言人06:461000今天是1400个亿，1400个亿。 发言人06:53这边最高这几天最高多少？ 发言人06:55那天是2131是吧？ 发言人06:55那天是2131是吧？ 比如说小1000亿的一个创新的上首日的一个成交额占这个的话，这个份额他可以估算了，就是对科创板的 这个。 发言人07:17这个虹吸效应我觉得应该还是有的。 发言人07:20当然这两天的市场在已经在提前在定价这一方面，比如说有的资金它体现出来有些在观望了，不观望的这量怎么缩缩成一个直接量了，对吧？ 发言人07:37好，对，这块还得拿根中石油行，那这样的话，我觉得就有点你中石油那时候是。 发言人07:50饿了么。 发言人07:50饿了么。 发言人07:58710 700那时候全A的成交额才多少？才2100 2100，你算一算他对这个市场冲击有多大。 发言人08:06 才2100 2100，你算一算他对这个市场冲击有多大。 发言人08:19而且产业周期的话也是完全不同的，因为现在还是AI产业这个周期AI产业这个周期，所以说这边厂子对从二三年，就算从二三年开始。 发言人08:35333.3点，那AI周期不是说三年居家了吗？ 发言人08:42他以十年为周期的。 发言人08:46你现在还是生成式制冷吗？ 发言人08:48生城市VIV，你距离AJI这块还远的去了，是吧？虽然说存储这块这个涨价周期就是涨价周期。 发言人09:00 虽然说存储这块这个涨价周期就是涨价周期。 发言人09:08涨价周期的话，今年有的预测是在三四季度下半年，三季三四季度有可能就是一个涨价的一个阶段性涨价周期，高一段光。 发言人09:20但是他不代表说产生缺口这种钱是吗？还是有产能缺口的吗？ 发言人09:26还是有产能缺口的吗？ 发言人09:28 有公园缺口了，主要是HBM这块，等于说这个周期还是想上的。 发言人09:38 那另外一点就是怎么说呢？对于他沐沐穆兹多少？ 发言人09:41对于他沐沐穆兹多少？ 发言人09:47300个亿用。 发言人09:58你募资的钱去买设备，设备在哪呢？ 发言人10:04 设备还是主要在科创板，对不对？ 发言人10:08能能用国产的肯定是尽量用国产的。 发言人10:12你想用EUV人你人家不卖给你，对不对？ 发言人10:15 所以说对于国产设备，国产材料这块的一个拉动作用也是非常明显的。 发言人10:28 所以说之前市场已经在交易了，而且我们在去年就跟大家说存储的扩展。 发言人10:37 就是这个钱目的是还会回流到对应的这个特装，科创板这些，因为主要在科创板的这些公司里边。 发言人10:51 那再这样的话，一边抽血，一边又给他们又造去。 发言人10:57 那你说跟能能跟中石油或者跟中信国金能相提并论吗？我想这个是不能这么比的，对不对？ 发言人11:03我想这个是不能这么比的，对不对？ 发言人11:11很简单，那就是说从上市首日的这个一个是波动，还有就是交易额比较大。 发言人11:21 那对于这个国家，对于科创板或者是科技股这块还是有一定的冲击的。 发言人11:29 但是从中长期的一个交易者，还是基于产业趋势，还有就是扩产的一个什么，对于科技这些设备，材料这些相关的半导体公司的一个一个营收的一个拉动利润贡献，这些会给他们有一个造血的，所以说这块我想和大家不用去，没必要去那么恐慌的。 发言人12:00就是这个，关于长期的话，这块。 发言人12:00就是这个，关于长期的话，这块。 发言人12:06刚才说了这个是。 发言人12:12是啊虽然说他的这个市场份额还是比较小，8%左右。 发言人12:24 但是他说起来也是全球第四大原厂？ 发言人12:28第四长孙朱院长。 发言人12:31这个是属于国家级的一个战略项目。 发言人12:36 所以大家能体会到从他的一个IPO到IPU之后上市前后的一个这一个一个市场的一个氛围是吧？ 发言人12:51就是还是非常重视这块。 发言人12:59他在北京有两个座剧院厂，合肥有一座。 发言人13:08然后募集的资金主要投在哪呢？ 发言人13:24主要做这个上面那家。 发言人13:29长安项目高是做高时代的对，还有HBM。 发言人13:42主要你看75亿头像这个。 发言人13:48技术升级改造。 发言人13:52 130亿投降的是第二M技术升级。 发言人14:03 91头像。 发言人14:06 头像应该是HBM方面的一些研发。 发言人14:06 头像应该是HBM方面的一些研发。 发言人14:26我们看一下HBM这块的一个。 发言人14:26 我们看一下HBM这块的一个。 发言人14:32市场空间。 发言人14:37 今年大概是小600亿美元的一个市场空间，明年是八百多亿，到28年就相当于20年翻了一倍多以上。 发言人14:48那你可以看一下。 发言人14:59这个HBM现在主要的HBM3E3EHBM4这块今年也是在加速一个量产的一个态势。 发言人15:15 发言人15:16海外院长这块，比如说。 发言人15:25 爱历史，美光这块在今年年初应该就有了这个HBM4的一个导入。 发言人15:34 但是应该是在明年应该大部分放然后HBM，对，H尤其是HBM-1是明年明年进行一个量产。 发言人15:45 国内的话现在长春这块跟海外的这块差了大概是两个。是的，在HBIHBM方面应该差两个。 发言人15:54是的，在HBIHBM方面应该差两个。 发言人16:06这是去年，常见是去年HBM3这块面试的。 发言人16:17今年是BM3已经没有了。 发言人16:23下一步就是HBM31。 发言人16:46 HBM它叠的，他和和门定远比较靠近的，大概两年，大概两年，两年的话接待一次。 发言人17:07 但是就像摩尔定律饭碗一样，这个也是他他他也是随着到一定程度，他进行。 发言人17:22 对，在先进制程方面，它也遵循了一个这种迭代升级放缓的一个态势。 发言人17:27 所以说这是涉及到一个技术的问题，工艺方面的一个。 发言人17:36 怎么去进行一个迭代升级，尤其是尤其长期国产这块，因为。 发言人17:45因为我们受制于EUV这块的一个管制，是吧？ 发言人17:52 没有EUV，所以只能在成熟制程的这种背景下去做什么？ 发言人18:00 用工程化，用结构去补制成的限制，所以就涉及到一个工艺方面的，工具方面就是涉及到比如说4S方，不是VCT这块。 发言人18:17 长兴长期在二三年在这方面是做了一个在优质4S药房这块有相关的论文，这块它进展还相对比较快，比较领先的。 发言人18:33 就是用结构来补制成。类似于国内国内淘病例是吧？ 发言人18:40类似于国内国内淘病例是吧？ 发言人18:53 对，这块。 发言人19:04其他方面，就是我们看到今天。 发言人19:08 虽然说科技受这块影响的资金比较谨慎，有资金的还是在这个短期的一个兑现，因为那天。 发言人19:27那天抄底盘是吧？ 发言人19:29对，这个超级卡。 发言人19:32 这两天就是那天获利，其实获利是颇丰的，因为它波幅大了。很多是20个点的一个福利。 发言人19:41 很多是20个点的一个福利。 发言人19:49 那天早盘我一直就猫着盯着这个，然后在九点半左右，九点半左右，触发了我们说的那个科技股或者科创