互联网AI芯片近况更新20260722

2026年07月23日10:45 言人发100:00是。 言人发200:02家基于我之前那提，然后由你介一下情。专们个纲来绍况 言人发100:11 我直接介就直接始了是吧？绍开 言人发200:14。对对对 好的，整个2026年上半年的，基本上因看整话为个AI芯片，有些出量。一般如果各芯片厂商还这货从个有云厂商那口看的，基本上很看到一全面。所以我基本我是直接找了那浪潮。还个档话难个个 言人发100:34 因整去年为个AI的市上面的，大概场话AI服器的的金量大概是在务总额3000左右。然后其中浪潮个亿一家的，就光浪潮信息就做了大概话1600左右。今年的一季度加上二季度上半年，浪潮的已个亿话时间是差不多做了接近经2000，就是接近个亿1300左右了。也就是今年一整年的超个亿说话过2000左亿右是的。股上不上没问题3000就不太清楚。所以今年整亿个AI算的市，就包括计场AI所有的卡金上额 面的，比去年比去年的量是超差不多是增来讲话应该过长个50%到70%一量的金的范。这样个额围 言人发101:26 那分的的，有几主要化，一就是去年共流通的卡的量差不多是四百多万，四百多从个细来讲话个变个总张万里面有一半以上就是张220多万卡是英，剩下的伟达180多，近将200是自于，其中八十多万来国产是自。那今年的基本上英的比重也一直在下降，就是已是跌破一半，差不多是在张来华为话伟达经3% 30多，近将40的一份。然后其他的厂商，尤其像的，在已基本上占据了近百。我人这样个额华为话现经将个感是是占据了觉应该30%左右，剩下的厂商平分一些。会 言人发102:08 那整整体上的，我自己整整浪潮信息掌握的情看，今年一方面是量的上升，第二方面是来讲话们个从况来价格上。因原的一台服器，就是拿涨为从来务仅仅着A8昆芯和平哥的那服器的，本仑头个务来讲话来应按照今按照那成交价，是一台均价在该个应该150万左右。但在的成价一般都是要到现标标200万左右，就是OAM的PCIE的相比便宜一些。话会对较 言人发102:43 整上面，整的去年的候是在下半年做了一，的比例基本上是按照个时间节点来讲国内产业链时轮扩产扩产成倍增加的那在的就是在一些存，有把一些提前的提前做一些。大概整构建来扩现话销货还订单个产业链是要在今年的四季度，也就是接近十月份的候才能完成的能的上架。那一的，整今年时扩产产这样来话个卡的量上面，包括像阿里、、百度，有寒武，以及各的厂商，大概整体的量是要到华为还纪类国产应该达差不多是300万卡左右。然后海外的主要因打卡主，差不多为为2万200万卡以上。体加起的，总来话我估是要超计过600万卡以上了，是一大致的情。这个况 言人发103:39 然后品性能上面的，的厂商基本上都是英起的那英的那最新的像第产话国国内对对标伟达来伟达个300的，一台在的那市售价，一台一把一八卡的那，我忘了是一机八卡是话现个场级级个还16卡。它的售价在美基本上就是折合人民大概小几百万，大概国币400万左右。但是到的，可以到国内话这个卖1400万，所以生意是非常大的。像这个H200有那还个H20些是美想，但是中是有一些限定或者是不到。这国卖国买但是B300是中有限制，但是美不出口，所以算力上面，高端算力在的比凶。但是国没国让这个现抢较终端和平替的算力，尤其是用于推理的一，在是有的，是一。然后性能上面比的这块现国内还货这块对来讲，海外的英它先大概是一年多，近一年半左右的。就那周期，的话伟达领华为将时间从个时间来讲国内华先其他厂商就是第二梯的，像昆芯、平哥、寒武有海光几。为领个队仑头纪还这个 言人发104:48 他先的也差不多是一年多，但是大概是一情，然后有几比重要的新，一领时间节点这样个况国内个较闻个就是在5月26的候，家的信，也就是可靠性安全名里面，把号时国创评测录9款芯片加入到了那名个录中。因信是差不多为创2022年提起，然后2027年年底要完成2加8加N也就是二党和家有个两个国还八重域，个点领N用方向上面要完成化。包括个应国产CPU操作系据些，是统数库这这25年及以前的，26年的5月26就是加入了号9款芯片。然后九款芯片里面就是阿里和那阿里和平哥，有木樨、个华头还天，摩城等等都有。有包括海光的。但是寒武和昆芯有在里面，是因寒武和昆芯数尔县还还纪仑没为纪仑的有些代工不是全。国产 言人发105:47 百度昆芯的那生的仑个当时产P800是在三星代工，有引入中芯或者是的金源，所以有上没国际国产没这第一批名。在百度最新的那个录现个M100的是上了，是要用中芯代工。所以大家都是在赶明年话国际来信一波。那信一波的需求大概有多大？创这创这 言人发106:09 基本上分析出就是来25年是400万卡左右的流通量，到预计27年年底的，整话个27年一整年时间应是在该800万卡左右。然后26年差不多就是在600万卡左右一，是我一估。然后那这样个数这们个计从价格上面的，是大概就是各厂商本按照市律是今年降，降个来讲话说个来应该场规会会应该个10%左右是。但是由于几家存厂商在年前的一波价，整都被炒起了。所以基本上高端的一些机没问题储涨个产业链来型的能翻三倍。然后中端和低端的一些平替，如果不是拆件的那种全新的，也话个两旧话会涨个30%多，甚至五十多子。所以整价格也起，量也起，造成的就是今年有可能至少要翻百分之，这样个来数来个涨个50%到70%是的那能情看的，中芯也有几法，共它每年的出量没问题从产况来话国际应该个说总货应该还是不超会过300万晶片。圆 言人发107:21 然后与拿哪几款芯片。昆芯首先他的那卡是在单独来说仑个25年左右的候始生，然后批量出。时开产货P800整个25年一整年差不多是出了，外出是货对货9万卡左右。其中有3万卡是出第三方的据中给数心和算力，然后百度用。其他的枢纽给6万卡，6万卡基本上都是外部厂商的里面主要以三大商给这运营和央企政、金融、能源、力些主。体制的一。剩下的三万多卡，加上百度自己不三国务电这为内这块张给方中心的的，是百度自用的。整昆芯大概去年出量在十二三万左右。但是因收这块话给个仑货应该张为验有回款些比急，比比比一些，所以整体的收入大概也就是还这较较较缓40左右。个亿 言人发108:17 然后昆芯今年年初的候，仑时从Q1和Q2累的量差不多是在计订单30万卡，接近30万卡。其中P800差不多是20万卡左右，M100有10万卡左右。然后里面最大的需求在，一就是年前基本上这两块块12月底的候，就已有各大有企在做一方面新的准。第二就是互网厂商在时经国业这创备块联5月4月份和5月份的候，因时为openclass有一些超智能体的上，推理的需求大。然后百度的卡就是叫百度的还级线侧涨昆芯仑P800，是市面上卡，里面存是做到了国产显96G在群同等价格下面存是最优的，比显80G48G的都要大一些。所以百度的昆芯基本上就在仑4 5月份是爆，爆了几万卡的，而且要求交付的比单单时间 急，而且一比重要就是，之前所有的基本上都是自于体制的。但是一波是含了较个较点来内订单这腾讯还有字，包括像一些百年名企，小等等，拼多多一些的互网企，包括像比迪、吉利，有节红书联业还亚还长安些昆芯的厂的老客。这仑车户们 言人发109:32 在看的，从现来话M100是因今年有上到那名里面，所以大概它本身是在为没个录应该Q2初，就是五月份左右就已是世。但上是延到了今年经问实际迟7月20，也就是前前天前天的候，在世世界人工号对时智能大上首次世。但如果是批量量交付，至少要等到今年会问产Q4。 言人发109:54 然后下一代的昆芯的就是仑话M300，M300是，那昆芯，对标从个仑来讲P800是对标A800的，然后M100是对标H20的。M300的是话对标B300。但是这个B对标B300事儿感有困，而且也这个觉点难不知道最后的情量情怎么，主要是因了那多模大模型的，是昆芯的一情。数况样为个态来训练这仑个况 言人发110:21 昆芯整体今年是在仑A股和港股地方都提交了上市。然后港股的是因信上面的一些原因，也稍微两个为创有所延。但是今年整百度的高基本上都在迟个层OKR里了昆芯一定要上市，大概是一情。写仑这样个况 言人发110:40 平哥的，阿里头来讲话从24年下半年始到在差不多一年多，近年的，累中芯的流片开现将两时间计从国际量是到了达100万片。也就是是能支持说100万卡的平哥的，只算卡的那头这100万卡里面基大多都数是在阿里部消耗。那部消耗的量在是已累查到差不多到内内现应该经计40多万卡。再往后面的一部分预计封，有一些束之后，差不多能到大几十万。今年的出量是在测还测试结货应该30到50万卡之，去年的间基本上也快到话达30万卡了。就是大概的一情。然后不知道大家什么感趣我再一步做这个个况对兴进个补 充。 好的，家。我先引玉的。第一的就是一些供的一些情，包括存交芯谢谢专抛砖问两个问题个话应链况储换片的一些化的一些情。国产况 言人发111:48 您好，您具体是什么我有太听清。问题还没 言人发211:51 就比如那说个HBM种供的，就供的一供的情。然后交芯片的，的一些品这应链国产应链个给况换话国内产它的性能跟海外的一些比，以及供的一些情。对应况 言人发112:06 OK.首先那光模上面的，像中中等等些通信品的光模，其是高端主的。然后个块话继续创这产块国内实导交芯片就是换HBM一高性能存，在和外的差距大概在年左右。然后如果是中等性能的这块储现国内国两话，像青江基本上都是可以平替的。像低端的一些存芯片的，是的成本反而更优，是一情长长储话国内这样个。然后交芯片上面，如果是光模一的，有几厂商甚至比外要好。然后如果是在一些况换块这类话国内个国交特定的一些景，比如就是全光交的一，尤其是板上做全光，就似于谷歌换场说换这块类GPU的那种的话。在有一些用比的一些案例，基本上都是基于外部的一些交，或者用光模的一种现国内还没应较强换块这样方法，大概是一情。这样个况 言人发213:07 然后次腕子上面的也了各家，包括阿里，然后那盛盛等等，也各自了一些超。家看能这话发个腾发级点专不能我合的介一下些超的大概的一些情。帮们综绍这级点况 言人发113:23 首先超西，它是于卡肩卡通信最早的一版本就是英的节点这个东针对间个伟达NVlink，那版本是在个V100上面。然后百度和阿里，有，尤其是和百度有划。的那超在是当时还华为华为规华为个节点现国内唯一一家可以做到千卡以上。百度的目前是64卡。然后没问题256的本是今年上半年，但由于来应该发昆芯化的事情和工厂供的事情有所耽，今年仑国产应链搁256是能出，发来512有，今年就是一白点悬个卡，那到明年的差不多就是要千卡。然后到级别话28年左右是到万卡一超。比百度级别这样个节点华为领先年，差不多是先一年多，近年的一。然后划大家都是做了个两领个将两这样个时间节点规2030年，但上到实际2030年之前的，大家其都是了一幅，然后也有其他的特的。话实画蓝图没别 言人发114:26 阿里的度和百度是差不多差不多，平哥的就是进头话128卡的那已上了。然后尤其在他整通个节点经线个千和百生之。如果是像义问炼态类256和512，也就是今年最是明年年初的事情，那其他厂商的超迟话节方面的，有一些第三方的做卡超的一些厂商。但是一厂商的，我人是不太看好。因点这话显节点这类话个大的几厂商的做超的，超基本上就是你最好用一款卡或者是一小的卡。它的光通通信为头个话节点节点个有一些底的算力度算子，都是最好是同一型的才行。如果是第三方的种，它主要是主打兼容。还层调类这兼容性的种厂商的，它本上是有天然的劣的，所以我就是超一比起英，整这话质势认为节点这块伟达来个是差三代，待机以上近三年左右的。但是的的，在也先其他厂商国内应该个个两个将时间国内华为话现领大概1到2年的。一情，差不多是么一情。时间这样个况这个况 好的，家助理播一下提方式。谢谢专会议报问 言人发115:45 大家好，如需提端的者，先按机上的星，再按字一，网端的者，您可以在直问电话参会请话号键数络参会播互域文字提，或旁的手按申音提