互联网AI芯片近况更新

核心观点

• 2026年上半年AI芯片市场将增长50%~70%，主要受信创需求和技术升级推动。
• 英伟达在AI芯片市场中的份额将下降，国产厂商如华为、阿里、百度等将占据更大份额。
• 国内AI芯片产业链在2026年四季度才能完成扩产产能。
• 信创需求将成为AI芯片市场重要增长动力，预计2027年将达到800万卡的流通量。
• 国内AI芯片产品性能与海外厂商存在差距，华为领先其他厂商约1~2年时间。
• 超节点技术方面，华为领先国内其他厂商约3个代际，百度和阿里进展较快。

关键数据

• 2025年AI服务器市场规模约3000亿，浪潮信息占据约1600亿。
• 2026年上半年浪潮信息AI服务器业务预计超过2000亿。
• 2025年AI芯片流通量约400多万张，英伟达占据约50%，华为占据约80万张。
• 2026年AI芯片流通量预计达到600万张，国内厂商占据约2/3。
• 2027年AI芯片流通量预计达到800万张。
• 昆仑芯P800预计2025年出货量约9万张，M100预计2026年Q4开始批量交付。
• 平头哥预计2026年出货量在30~50万卡之间。
• 中芯国际预计2026年晶圆片出货量不超过300万片。

研究结论

• 国内AI芯片厂商需提升产品性能和良率，才能在市场竞争中占据优势。
• 信创需求将为国内AI芯片厂商带来发展机遇，但需关注政策变化和市场需求。
• 超节点技术是未来AI算力发展的重要方向，国内厂商需加快研发进度。
• 物理AI对中心级AI芯片需求提升明显，端侧AI芯片需求尚未释放。
• 光交换机技术是未来发展趋势，国内厂商需关注相关技术发展。