市场经历了剧烈波动,美股和美债利率上升,7月的突然调整给投资者上了一课,市场是永远的老师。作者通过近期路演和调研,总结了以下思考:
- 市场演进过程:市场会经历“价值发现”“逻辑扩圈”“加速”“纠偏”“矫枉过正”“估值修复”“再战”或“找下一个”等阶段。
- 6月的多重共振:6月是市场“加速”的阶段,多重因素共振导致市场波动,没有单一因素是孤立存在的。
- 6月8号电视级别的新闻。
- 6月16号CCL一个月内涨价两次,按下“超预期”的快门。
- 6月下旬市场对布的各种涨价猜想,满屏都是相关讨论。
作者强调,牛市时多推荐股票,回调时多思考,市场会帮助投资者变得更好。本周密集调研了CCL、布、铜箔,需要交流notes可以周末联系。