建材基本面再更新深v之后看景气和价值国泰海通建材

#玻纤：希望市场能重回确定性的眼下 。电子布我们近期不断汇报，景气度跟踪是没有问题的，8月涨价预期依然在≥1.2元的水准，对应至少平速可能加速。供给投放节奏看到27年4月越来越紧，这个阶段涨价是布厂说了算的。市场跟随中期预期担心整体杀了材料的估值，从板块节奏看，本轮先跌先反弹领先1-2天的都是港股的建滔，可以作为一定的先行指标参考。中国巨石，中材科技，国际复材，建滔等。 #消费建材：打破好生意的幻觉是投资价值的开始。消费建材前期中报主题是打破一切好生意的幻觉，不管之前说赛道多好，公司多好，这环境中报业绩都不行，因此杀估值。而随着估值溢价充分挤压，龙头企业变得便宜。我们一直先推行业人设最惨的龙头：东方雨虹，兔宝宝，这也是中报基数最低经营性可以增长的。中报落地之后预期企稳再看质地同样高的北新建材，伟星新材，三棵树，科顺股份等。短逻辑地产跌无可跌，长逻辑格局越来越好。 #水泥玻璃：有业绩低关注的最稳。 华新建材，信义玻璃，和非洲瓷砖，都属于业绩好，低关注的标的。是上上下下中最稳健的标的。华新建材目前在巴西收购预期上遇到了极大的分歧，但甚至在这个位置上不管收购做成与否都会吸引更多的投资者。也包括估值低的海螺水泥等，这个系列最近是低稳定性的最优配。