电源板块即将全面涨价。受AI需求强劲及上游原材料价格上涨影响,台达电(2308)已展开第二波涨价,幅度约5%-20%,按产品线及客户议价;麦格米特(MEGMEET)全产品线涨幅约10%-20%,并向客户发出涨价通知。市场预期电源供应器涨价已成趋势,尚未动作的厂商仅是时机问题。光宝(2301)表示将个别评估产品成本及客户需求,持续沟通。AWS+G项目落地确定性增强,业绩兑现可期。公司去年切入A客户供应链,今年将进入G公司,ASIC导入逻辑顺畅(因英伟达体系存在Delta变量)。