黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2609合约咋日收盘价758元，相较前日收盘下跌3元，下跌0.39%，成交量212739手，较前日增加39067手，持仓量496515手，较前日减少16033手(2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2148上方水平波动（3）1期权持仓量PCR收报于0.9486，位于近一年来的19.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，1期权标的压力位为800，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的偏多方向收益，如：B_12609C770，S_12609C790（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的定价修复收益，如：B_12609C800，B_12609P730 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2610合约昨日收盘价3096元，相较前日收盘下跌24元，下跌0.76%，成交量702179手，较前日增加24858手，持仓量1814840手，较前日减少38463手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1629上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.821，位于近一年来的83.27%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3200，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从历史最低位回归的均值回归收益，如：B_RB2610C3200，B_RB2610P3050 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA609合约咋日收盘价1006元，相较前日收盘下跌14元，下跌1.37%，成交量910764手，较前日减少225243手，持仓量1412370手，较前日减少37223手(2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3244上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.2997，位于近一年来的18.78%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1580，支撑位为1040。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_SA2609C1100，S_SA2609P950 硅铁(SF)-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF609合约昨日收盘价5782元，相较前日收盘下跌22元，下跌0.37%，成交量140887手，较前日增加4975手，持仓量214222手，较前日减少1766手(2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2262上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.8948，位于近一年来的69.80%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6000，支撑位为5700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_SF2609C6000，S_SF2609P5700