- 事件:东芯股份披露Q2业绩预告,营收约10.2亿(环比翻倍),净利润5.2亿(环比+277%),净利率达51%,业绩超预期。
- 行业:本轮存储调整的核心逻辑是AI叙事松动和利基存储见顶。利基存储涨价主要因供给端永久性减产(铠侠27年中停产SLCNAND,美光26年底大幅减产),全球SLC有效晶圆产能同比大幅减少,供给收缩长期且不可逆,且涨价时间晚于大宗,具强持续性。
- 公司:东芯股份为大陆SLC fabless龙头,SLCNAND营收占比超70%,SLC产品线涨价弹性大,毛利率创历史新高,有望受益于供给收缩和价格上涨。