东芯股份当下强烈推荐左手利基存储涨价右手全能算力

东芯股份：存储业务扭亏为盈，算力业务放量在即

一、存储业务

• 核心进展：SLC NAND Flash 1xnm闪存产品已实现量产销售，Nor Flash、DRAM产品系列进一步丰富，DDR3、LPDDR4等产品线拓展。
• 市场行情：主力产品SLC NAND自2025年下半年开始涨价，涨价幅度不弱于NOR，预计2026年Q1涨幅50%，Q2 20%，Q3-Q4各10%，全年价格有望翻倍。
• 业绩预期：2026年存储业务有望翻倍增长至20亿收入/7亿净利润，2025年已实现扭亏为盈，Q4收入达3.5亿元（近14个月新高，环比增52%）。

二、算力业务

• 核心进展：上海砺算（东芯持股36%）首款自研GPU芯片“7G100”首次流片成功，少量显卡已交付客户，预计2026Q1末正式量产出货。
• 竞争优势：7G100芯片性能超RTX4060，断档领先国内其他显卡厂商，储备充足GDDR应对市场涨价和产能挤压，有望成为真正爆款国产GPU。
• 市场展望：国内消费级显卡市场1000亿，公司远期展望龙头市占率40%，实现400亿营收，120亿利润。