奈飞美股招股说明书(2026-07-20版)

Netflix， Inc. (以下简称“Netflix”或“公司”)计划发行总额为$[金额]的% Senior Notes due 20（“票据”），到期日为2020年，年利率为%。利息将于2026年或之后开始每半年支付一次，直至本金偿还或可供支付。票据可在到期日前任何时候由Netflix选择全部或部分赎回，赎回价格将根据美国国债收益率加上一定基点计算。

公司计划将票据净收益用于偿还到期日为2026年11月15日的4.375% Senior Notes，以及一般公司用途。截至2026年6月30日，公司已发行的总债务相当于约$[金额]的未偿本金，其中部分债务以外币计价。此外，公司还拥有约$[金额]的内容负债，其中部分负债以外币计价。

票据的风险因素包括：公司拥有大量债务和其他义务，可能无法产生足够的现金来偿还债务；票据的信用评级可能会发生变化，从而影响其市场价值和流动性；公司有权在任何时候赎回票据，这可能影响投资者的回报。

此外，研报还讨论了与票据相关的其他事项，包括美国联邦所得税考虑因素、票据的赎回条款、限制性条款、违约事件以及法律事项等。