️️️️️️️️️mlcc:现货价良性回调,ai供需差无解,看好二波一)本周华强北现货价再次下探,较高点已累计下跌30-40%,主要是短期内终端顺价困难,同时受股市影响,代理商放货回款#我们认为这是短期产业自适应调整、ai需求无忧,7月初三星2.2e美元提前锁定27年全年的大单即为验证二)当前ai需求的满足率仅30-40%,日韩系ai料号转产+新产能的增量非常有限,且扩产谨慎。27年ai高容同增5-7x,供需差放大是必然,且斜率>26年,28年前无缓解迹象,长期看ai需求走向更高容+更小体积是必然,这将加大供给压力这轮行情是需求+通胀+困境反转,#此次回调后、多数股价较4月启动点仅1x左右涨幅,我们坚定看