西部证券 西部策略 盘前5分钟 第67期

00:01:29 7起。目前所有参会者均处于静音状态，开始播报声明，本次电话会议服务于西部证券研究所客户，不构成投资建议。相关人员应自主做出投资决策并自行承担投资风险。西部证券不应使用本次内容所导致的任何损失承担任何责任。专家发言内容仅代表专家个人观点，不代表本公司观点。本次会议内容不涉及国家保密信息、内幕信息、未公开重大信息、商业秘密、个人隐私，不得涉及可能引发不当炒作或股价异常波动的敏感信息，不得涉及影响社会或资本市场稳定的言论。 00:02:07 未经西部证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式复制、刊载、转载、转发、引用本次会议内容。否则，由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担，本公司保留追究其法律责任的权利。 00:02:30 各位早上好，那么这一轮的调整呢，本身是在我们的预期之中的，但是其实呃节奏上和我们的预期是有所不同的。 00:02:38 此前我们的预期呢，是在初步确认3900的底之后反弹再回踩确认一个小的双底。再转震荡，然后可能再去摸前高，但是市场呢，经历了短暂的一个力度，很弱的啊。死猫跳之后再次的大跌，这也就预示着市场下方的支撑力量是明显不足的，也就是只要反弹就有人卖，只要反弹就有人买。反弹和震荡的幅度严重的不足，那么就要用空间换时间，而不是用时间换空间了，也就是用更大的快速下跌来完成一次底部的确认。所以3900的这个底部可能短期未必就是那个绝对的底。 00:03:19 从最近几天的交流来看呢，资金面仍然不甚乐观，大多数客户呢，对于后市呢，仍然维持着一个看多的态度，但是。看多的人呢，仓位都比较重，而仓位不重的人呢，本身他对AI是没有信仰的，他在这个时间点也不太会成为AI的超级资金。这就很尴尬，就是不爱的 人，不爱你的人呢，不会救你。爱你的人呢，又救不了你。 00:03:45 因而呢，从指数层面我仍旧认为目前是底部区域向下的空间有但是很小了，但是结构层面仍然有非常大的腾挪空间，因为科技层面呢，韩国去杠杆的过程其实远远没有结束，隔夜呢又传出美国给国内存储的潜在的禁令，然后。费半也继续的大跌，目测呢？科技内部的自由落体可能啊。 00:04:08 要维持一段时间，产业端的利空呢，是相对有限的，市场主要交易的是筹码结构，后续最大的决定权落在宏观上，更具体的呢，我觉得可能是。 00:04:19 美元如果美元在一百点五一百点三到100.5的这个附近找到了一个支撑，并且有明确的宏观趋势与之匹配，比如说进一步的开战等等，那么权益市场呢，尤其是费美市场将承受进一步的波动。如果美元顺利跌破如下的位置，那么指数层面那就会得到一定程度的缓解，有色啊，港股物联网呢都会迎来进一步的重要的加仓窗口。我们仍然维持着战略看多上述两个板块的判断。感谢大家参加本次会议，会议到此结束，祝大家生活愉快，再见。