浙商能源丨山西焦煤近况交流

00:00:00 大家好，欢迎参加浙商能源山西焦煤近况交流。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报声明。 00:00:10 浙商证券研究所提醒您，一、本次电话会议仅面向浙商证券研究所签约的机构投资者以及受邀客户。第三方嘉宾发言内容仅代表其个人观点，所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议。二嘉宾所说信息或所表述的意见均不构成浙商证券研究所研究观点。如果嘉宾发布的观点和浙商研究所发布的观点有分歧或不一致，这也仅作为一种不同的研究视角供投资者参考。 00:00:46 三依照监管要求和保密原则，未经合法授权，严禁录音、记录、转发。感谢您的理解和配合。若本次交流内容不慎流出，或涉嫌违反上述情形的，我们将保留追究法律责任的权利。再次感谢您对浙商证券的理解和配合，谢谢。 00:01:08 好的，谢谢会议助理啊，欢迎各位投资者参加我们线上的呃交流会。我们今天非常有幸地请到了呃山西焦煤的公司领导来给我们啊，做一个线上的呃交流和分享啊，谢谢谢谢两位领导啊。然后我想首先呃请教一下领导，就是在这个山西的事故发生以后，呃，对我们这个安监，对我们公司的呃，整体的生产经营啊，产生了哪些影响啊？想请教领导这个问题。 00:01:41 山西沁源刘胜宇，这个事故发生以后啊。呃，实际上我们煤矿企业感觉很很痛心的这个事情，也深感自己生产的责任重大事故发生以后， 00:01:57 呃，对他焦煤股份来讲，呃，当前的形势是6月份，6月份截至目前的形势是安全生产检查严格。停产复产比较频繁，呃，整体上这些煤矿产量，呃，就是说产量由于受停产因素 的影响，产量不高啊。呃，目前的情况下，进入7月份，7月十几号以后啊，呃，咱们焦煤股份这些矿境基本上都经过我这一轮儿。呃检查呃因为是检查督导啊，呃所以说逐步在恢复，逐步呃得进入正常生产过程，嗯正常过程阶段啊，就这么一个现状，嗯嗯明白，谢谢王总。呃然后就是您预计这个山西这个安监的，它的持续性大概呃能够持续多久啊？ 00:03:06 呃，从山西省对煤炭生产违法整治这种专项行动来看呀，就是省委省政府安排布置到年底，到今年12月底。啊，这是一个时间，呃，但同时呢，市场也有传闻说煤炭供应方面儿压力比较大，说看那看是不是呃5呃4会考虑兼顾整体因素，以前一个款停产时间一般都得10天半个月。现在如果停产，只要把隐患消除掉以后啊，3天5天就能复产啊这么一个时间段。嗯嗯明白。呃目前像安监对我们煤矿的具体呃有哪些要求吗？就是呃要求我们在安全方面呃就是呃达到哪些要求，这个呃目前有这个具体要求，这一次转线行动。 00:04:14 明确是4个呃，4个重点儿， 00:04:17 第一个是隐蔽工作面，大家知道隐蔽工作面就是不在正常生产组织以内，而且不允许存在的，所以对隐蔽工作面这是一个重头戏，整治的重点。 00:04:37 第二个就是对监控系统造假，在我们提出了不监控无监控不作业，要求监控系统覆盖所有的生产环节啊，监控系统。第三个就是越界越层开采，就是所谓的死亡乱采。嗯，第四个就是以前我们说到的违法用工，这一次不提违法用工，叫做违法转包分包啊，就是说安全检查第一线梳理的就这四个重要问题，一旦涉及到这四个问题，必须停下来，严格停下来，而且复产的时间那就没有用，不知道什么时间复产啊。 00:05:26 那其他的问题，你比如说绝经过程中，总裁掘进、机电、运输这些环节，他会看你的设计图纸和你的现场施工和你的职工素养。安全培训等等一系列挂钩行为，在这些系统这些属属于一般隐患，前面那几个属于特别重大隐患，所以说这就是在煤矿检查过程中的一些一些细细节和重点吧。啊，张老师就这样啊，嗯，明白，谢谢王总。呃， 00:06:03 然后目前从这个事故以来，呃，就是对咱们公司的这个产量的影响，包括您了解到就是山西全省，呃影响的这个煤炭产量大概能够这个下降了多少啊，然后就预计下半年大概是一个什么样的一个水平。想请教一下领导这个问题。 00:06:28 这个事故发生后啊，事故是5225月22日发生的，事故发生以后。呃，煤矿产量就急剧下降，你看急剧下降，呃，一开始啊。呃，大家可能各个快呀，并不认为呃，会这么严，会这么严峻。因为形势这么严峻，但是随着事故的一些真相暴露出来以后， 00:07:03 你比如说隐蔽工作面它就不是一个，这么多年来有几十个隐蔽工作面。下面井下作业队伍。井下作业队伍，正常情况下，我们有定定员定编和什么状态下的作业面，在生产安全生产要素公示中呀，不能超过多少人。他下面竟然有200多个人，而且还很多，还没有带安全定位系统，没有急救，急救措施也不到位。 00:07:36 所以这个事情出来以后，全省的煤款800多的矿井都迅速进行了嗯自查。 00:07:45 自残？呃，全省的煤矿产量截止这个礼拜一吧，连续6周环比下降。一周比一周下降，就是说这个对全省呃每每周影响二三百万吨吧，每种影响二三百万吨。这是对煤矿产生影响，对咱们焦煤股份来讲，因为这一块还会涉及到一些数据不准确啊，数据也不准确，咱们6月份的产量同比是下降幅度还比较大，产量小面大家可能说价格上去了，但是焦煤股份和其他所有的矿一样产量。反而反而是比较低的水平。呃，26年第二季度，第二季度比第一季度。产量下降可能下降有。可能下降个五六十万吨吧，五六十万吨。呃， 00:08:56 26年第二季度的商商品销量比第一季度，呃，就与同期去年同期相比吧。可能要少几十万吨啊，要少几十万吨这么一个水平，就是常年下降，小面下降。 00:09:16 啊，这是咱江煤股份的6月份的一个6月份的一个情况吧啊。张老师，嗯，明白明白，我没有说具体数据，为啥这具体数据不好说？具体数据是是他们一些统计，但是呢，呃，也不好说这个东西啊，但整体上是下降的。 00:09:39 6月份从7月份，刚才你问的第二个问题就是说7月份以来到下半年预计什么什么情况，呃，我们感觉到目前我们的生产焦煤有尤其是国有企业，经过这次自查以后，你像隐蔽工作面呀，呃，这些监控造价呀，基本上不存在。基本上不存在，我们都是正规循环作业，所以这方面我们的复产速度也快。 00:10:05 经过这种检查以后，目前7月份开始，我们基本上呃产能负荷就迅速提起来了啊，就进入一个正常生产过程。嗯嗯嗯，明白明白，像我们呃7月这个产能恢复以后，大概能够达到原先呃就正常产能的大概多多少的一个水平啊。呃，我这个吧，是啥呢是。呃，不，不是受安全因素影响啊，是有过过构造啊。或者，呃，衔接衔接进展呀。呃，这些因素影响我们目前的产能产量和产能基本上在百分之九十一九十呃左右吧。90%左右明白啊，明白明白，谢谢领导。 00:10:58 呃，然后其实我们看到呃事故之前的话，其实煤炭价格就呃已经在慢慢上涨了啊，然后事故以后当然这个价格呃涨得这个呃更快啊。 00:11:10 然后我想请教一下领导，就是我们这个4月份到6月份的单月的一个价格，呃环比是分别上涨了多少呀？呃，6月份的价格呀，6月份的价格。我们是涨了，当时在5月份基础上涨了七八十元。5月份的价格嗯基本上是占够一华金沙区一款的华金的那价格为底吧。5月底涨价是70元，就是6月份儿，我们执行的是1640华金的涨6月底单价是呃230元左右，230它是从一百六一百七到230不等，二百三二百四不等。目前华金沙区的价格是达到1890元啊啊。 00:12:02 这是我我其中说过一个款的主焦煤价格。嗯嗯嗯明白，嗯嗯明白。就是呃从现在看，7月的这个价格是环比6月是继续在上涨。对66月继续涨，因为7月价格上涨幅度最明显，因为6月份的价格5月底5月份的价格没有没怎么动，因为5月份的价格是4月底决定的，六月份的价格是5月底决定是上涨个七八十元。六月份七月六月份价格，七月份的价格我直接上涨到二百十五。嗯。嗯嗯嗯， 00:12:42 公这个情况我也简单说一下吧。从后续情况来看，公司的目前的是煤炭走势还是偏紧，这是供应端，供应端呃，受这些方方面面的安全因素，供应端偏紧。 00:13:00 你交炭呢，也连续9轮儿涨价，落地第10轮儿呢，可能呃就难一点，因为下游的感觉企业呀。呃，经过这上游的煤焦呃上涨以后，呃，它的钢铁价格也在上涨，上涨呢，但是可能受利润影响，大家短期内快速上涨可能会大家会带来一些。呃，市场观望的一些情绪啊，市场观望情绪这两天我我们也看到我们的焦煤在线，就是公路价格这一块儿，呃呃，金牌呃，没有以前那么成交率没有那么高了，可能稍微低一点点。 00:13:47 啊，就是有些出现了一些关关外的一些气氛，嗯。嗯嗯，明白，谢谢王总啊。呃，看线上的投资者有没有什么问题，请会议助理播报一下金融方式，谢谢。 00:14:05 大家好，如需提问，电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问，电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。 00:14:48 下面有请尾号0060参会者提问。嗯。哎，你好领导，我想请教一下，就是呃咱们这个集团层面不因为还有嗯不少的这个焦煤呃资产嘛，就这部分的呃煤矿呃有没有大概一个路线图，就是或者是怎样的规划，会不会注入到上市公司，呃能不能介绍一下这方面情况？嗯，谢谢呃呃全角煤集团呀。一共有煤矿150余座。150余座呃，在咱们焦煤上市公司中是17座款17座呃，焦煤集团下面分就是分几个大的单位，西山煤电集团大约5000万吨，霍州煤电集团大约5000万吨，这说的产能啊，汾西矿业集团大概5000万吨。 00:15:44 咱还有一个焦煤制焦煤煤业呃，就是三一份煤矿资源专业化重组以后一个公司，他下下边一些煤矿也有三四千万吨吧啊呃，我们经过梳理以后啊，焦煤集团大约还有50~60座炼 焦煤这些矿井资源。呃我们也焦煤集团也做出承诺，将将咱们焦煤股份作为炼焦煤资源整合平台，这是他承诺。 00:16:22 第二个呢，焦煤股份也做出一些条件，一些条件性的安排，就是说必须资源链呃产能在90万吨以上，呃这些矿井呢证照手续齐全，同时符合国资和证券市场监管，股权转让资产转移。不存在实质性的一些障碍。 00:16:46 呃，最还有一个核心条件就是说这个困境，如果主上市公司不能过多摊薄我的机器收益及器收益，那满足这些条件的情况下，呃，集团也好，我们也好，就会发起动议，提前把相关资产在合适的时机注入咱们焦煤股份这个上市公司平台啊。这是一个，这是我们的一些制度性的和呃一些安排，但在目前情况下。呃，我们全省所有设设煤单位煤矿上最重要的一件事情就是安全生产，安全生产，所以说这些呢，你你得在煤矿资源整合过程中，可能大家的精力就不在这儿啊，但是呢，我们这也在寻找机会，也得获取优质资源啊，好吧。嗯，好的，谢谢。 00:17:52 那另外一个就是从呃更长一点的时间看，比如说3~5年的时间看，呃山西省内的这个焦煤资源，会不会就是存在这个呃比较快的这个枯竭的啊这个趋势啊。目前这个趋势已经显现出来了，好多矿境它的服务年限呃通过前几年的钱给保供，它的矿境服务年限呃会呃会大幅下降，持续就是矿境产能示范继续能力也在减弱。呃我们能看到就就是说在未来几年内有我们也统计过有很多矿吧，有几十座矿已经就要退出要退出啊， 00:18:38 所以说焦明资源整体上从资源端来看，整体上是偏紧的。嗯，就这种偏紧，您感觉呃什么时候能够体现到这种供求关系上，就是对价格能产生明显的影响？因为现在大家都是展望未来5~10年，呃或者10年以后，我可能会觉得很紧。你觉得这个呃时间上大概会嗯几年以后会就嗯，从供求上就能明显感觉到这种呃资源上的收缩的影响。 00:19:12 呃，这个资源端呀，如果这这一次。在整治隐蔽工作面，这个要落到实处，市场上可能就首先会减少仅仅三一分类吧，炼焦煤资源会减少连3000万吨。你看两三千万吨实际上对 应的产量指标就是原煤就达到5000万吨，对应的原煤是达到