浙商能源丨首钢资源近况交流

00:00:00 大家好，欢迎参加浙商能源首钢资源近况交流。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报声明，浙商证券研究所提醒您， 00:00:11 一、本次电话会议仅面向浙商证券研究所签约的机构投资者以及受邀客户。第三方嘉宾发言内容仅代表其个人观点，所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议。2、嘉宾所说信息或所表述的意见均不构成浙商证券研究所研究观点。如果嘉宾发布的观点和浙商研究所发布的观点有分歧或不一致，这也仅作为一种不同的研究视角供投资者参考。 00:00:45 三依照监管要求和保密原则，未经合法授权，严禁录音记录，转发。感谢您的理解和配合。若本次交流内容不慎流出或涉嫌违反上述情形的，我们将。保留追究法律责任的权利。再次感谢您对浙商证券的理解和配合，谢谢。 00:01:11 哎好的，各位投资者大家上午好啊，我们今天非常有幸请到了首钢资源的两位公司领导，来为呃大家进行一个线上的电话会交流啊呃呃，两位领导好啊。然后首先我想请问一下就是呃就是这个山西呃事故发生以后啊，然后对我们公司的这个生产经营上面啊有没有产生一些影响啊，想请呃两位领导跟我们分享和交流一下。嗯呃谢谢邵老师啊，那个也感谢浙商证券邀请我们呃参加这次的路演啊。那这样就是的确就是这一次522事故以后呢，啊， 00:01:56 山西的确大面积的在产量方面是有受到一个影响。那就呃首钢资源本身的三矿来说，呃我们目前仅仅是在事故发生以后自查。自检了3~4天，那么所以基本上是从呃我们的生产情况来说是完全没有受到影响。那么呃有说那个检查的一个问题，那么我们也受到过检查，但是哪怕是在检查期间我们也没有停产啊。所以就是目前来说，公司仍然是按照啊年初制定的一个生产计划在推进啊。目前从我们自身的一个供应情况来说，并没有受到任何的影 响。 00:02:46哎，好的，明白。呃，那么呃，公司产量上面没有受到影响的话，对公司的这个吨成本呃这个会产生影响吗？ 00:02:56 啊，想请教一下这个问题，呃，抱歉，是对公司什么产生的影成本呃，吨煤成本呃，吨煤成本是这样。呃， 00:03:04 吨煤成本的话呢，呃，今年本身就从我们本身的一个年初的一个计划来说啊，我们是希望在呃刨除这个资源税等从价税率以外，呃我们的这个成本能够做到跟去年全年能够做到持平啊。那么今年呢，就是我们公司的一个减员力度会加大啊，这个减员力度可能会是过去几年的一个总和，所以就是今年在呃在那个一次性的安置费用方面可能会有所加大。嗯，但是目前是往持平的方向走，但我不排除就最终就是，啊，不管半年也好或者是。全年也好，可能在安置费用上面有小小上浮啊。啊好的，明白明白。呃，那就是我们今年的整个吨煤成本的目标，呃， 00:04:02 目前是大概什么样的一个指引啊？呃，目前你看到去年的话，我们目前是大概呃300块钱嘛，就就就扣除了扣除了资源税率以外，那么我们的一个吨煤成本大概300块钱左右，这是含了折摊的。啊，那目前的话，我们如果按照刚刚我说的，就是我们是希望能够做到持平的，那么就基本上以这个为准啊，以这个为准， 00:04:26 但是我不排除会有小上浮啊，但这个小上浮也是呃也是可控的。 00:04:36 嗯嗯，明白明白。嗯呃，然后山西省这个事故发生以后，其实呃我们了解下来，全省的其他煤矿公司其实会受到这个产量的影响，然后公司呃没有受到这个影响，主要的原因是什么呀？想请教一下公司领导，呃，第一个我觉得我们本身管理是到位的啊，我们的管理是到位的，这是第一点。第二点的话，本身啊各方面的一个规范规范性也是相对来说还是做得还可以的，还可以。 00:05:08 那么另外的话呢，就本身来说，公司本身的一个生产啊相对来说是有富余的。我们并不是说去啊，用超产的形式来达到我们本身的一个经营经营目标啊，那么所以就是啊目前来说整个的一个一个生产，因为我们有525万吨的一个产能规模啊，呃，核准产能规模。但其实实际上的设计产能的话是能够达到600多万吨的，那目前公司也并没有安排任何的夜班生产啊，所以就是整个的一个生产是平稳的，嗯，这个就是这这几方面吧啊。 00:05:55 嗯嗯明白，就是公司实际上是没有出现这种超产的情况，呃然后呃所以就没有受到这个呃检查的影响，啊明白是，嗯明白。嗯，那公司就是呃公司的这个我想请教一下公司领导，就是公司呃井下煤矿，啊不是这个井下煤矿有没有出现这个呃外包的一些情况，然后现在对监管的外包的这个态度是怎么样的一个呃态度？ 00:06:30 想大家这个我们我明白这种情况呢，呃一般发生在民营企业居多啊居多，因为他们本身可能自己的一个啊开采管理的能力不足，那么可能会就是直接请外包省事儿嘛，那么公司来说的话，我们自己呃基本上员工都是自己的啊，然后也是。是正常的交五险一金的， 00:06:57 那么公司在什么样的情况下会做外包呢？就是有岩巷掘进的时候，你当你有一个岩石做一个掘进，那么这个掘掘掘进队伍可能我们会有外包的一个情况。那么这种的话往往是因为就是它的设备啊，它也是相对来说不是常规的啊，那么所以就是会有外包。 00:07:21 但这种情况首先第一个不多，这个而第二个呢就是啊有一些就比较大型的这个工程，像公是的一个内部的员工或者内部的一个设备没有办法去做这些工程，那么可能会有就是外包的现象。但这种外包的话是非常少的，这个人员也是非常少，我们不会说啊，在外包的情况下，我还要就是什么工资啊，什么我要替他讲。不发生不发生这种情况啊，不发生这种情况，所以就是我们公司没有，你可以说就没有这种外包的现象。 00:07:57 嗯，明白明白。嗯啊明白。呃，想请教一下公司领导，就是对，因为这个事故对供给的影 响实际上也比较大嘛啊，然后聊一下公司领导对， 00:08:13 比如说三季度或下半年的这个焦煤的价格大概是怎么样一个判断啊。啊，首先的话就是我们认为这一次的事故啊，对整个的一个呃煤炭市场它的影响是深远的啊，不是说我们就好像啊这次事故之后，然后嗯还一段时间，那接下来就啊能够大家又恢复一个生产。我认为这一次的一个事故，它会影响到整个的一个政策的一个走向啊，会影响到一个啊就是特别是山西吧，特别是山西它的一个整个的一个啊结构的影响都会影响到的，所以就是接下来我们会觉得嗯整个的一个供应它是受限的受限的。 00:09:07 那么焦煤企业尤其因为焦煤企业本身来说，它的地质条件啊不如动力煤气，所以在进行管理啊管理方面。他的要求会更加的高更加的高， 00:09:22 那么因此呢就是而呃山西省也好，国家级的一个检查，这个也是现在现在仍在仍然在大面积地进行大面积的进行。 00:09:34 那么我们自己也看到很多的一些矿啊，不管是民营的或者国营的啊，尤其是民营的啊，他们的接下来要恢复一些供应的可能性相对来说会比较小，或者说是有限啊有限。因此我们会认为接下来整个三四季度啊，甚至到明年它的整个的供应都是会受到限制的。那么在这样的一个情况下啊，我们认为整需求并没有下降得太厉害，或者说至少是保持平稳的一个状态的话，那么啊，这个价格应该是会维持在高位的。 00:10:18 那么大家也有看到，就最近整个的啊焦煤价格它其实是有小幅的一个下降，那么我们是认为就是这是正常的啊，这是正常的啊，因为就是你的钢价啊，你的钢铁企业的一个利润啊呃被被削弱得比较薄啊，比例比较薄。那么所以呢，就是他要在无限制地去承担一个高煤价啊也是不现实的啊，也不现实的。因此呢，就是我们认为啊，我们会认为这个煤价的话呢，接下来就是它会在高位进行震荡啊，高位进行震荡啊，并不会说啊，因为这次的好像最近下来一点了，那接下来就开始啊大呃幅度的往下调啊，目前啊也是我们看不到啊，我们看不到。 00:11:15 是老是嗯嗯明白明白，呃，想请教一下公司领导，就是现在下游钢厂对于目前这个胶煤价格，或者说如果后续焦煤价格上涨，他们的这个接受程度大概是呃什么样的一个水平？嗯，不好意思，没没听清。嗯，啊，就是如果后续这个焦煤价格上涨，那么下游钢厂对于焦煤价格的这个接受程度大概是什么样的一个情况，想请教一下领导。 00:11:45 嗯，我我觉得这个就第1个啊，就是啊取决于方面，第1个就是钢架的本身，嗯，钢架的本身，那么钢架的本身的话，它一定会是对那个上游是有限制的。 00:12:00 第二个啊，那个是看那个铁矿铁矿石的价格，因为大家也都知道，就是对于钢铁的话，特别长流程的这个钢铁的话，它的两大成本来源就是来自于焦炭和和铁矿啊铁矿石。那么所以呃所以就是这是一个三方博弈的一个结果，嗯，因此就是我们会认为，就是目前啊，整个铁矿的供应并看并并没有看到一个大幅下降的一个可能，甚至是应该是往上走的啊，甚至是往上上走。的那么铁矿石的价格接下来的话是有望往下走的。 00:12:37 那么另外的话就是而焦炭这一块，焦炭这一块的话，那么它的一个焦煤的供应又是受限的。嗯，如果说我们是假设整个的钢架是稳定的话，那么啊在铁矿石的价格如果往下走，那么它就能够相对地承担承担呃相对高一点的一个焦炭价格啊，那么这个都是一个就是几方博弈的一个结果吧。 00:13:02 所以就是在目前的一个情况下，我们会认为整个下半年的走势啊，就应该是焦炭相对焦炭和或者焦煤啊，它的一个走势相对强一些。 00:13:17 嗯嗯，明白明白，好的。呃，像公司的这个焦煤，呃，长协的比例大概占到了多少啊？然后我们第一大客户应该是这个首首钢集团，呃，它的这个占比大概是多少呀？我们目前的话其实就只有首钢是有长协，但这个所谓长协其实也是走一个比较市场化。那目前的话首钢的比例呢，其实已经从以过往的40%左右，已经降到了百分之二三十左右了啊然后呢， 这个调整的一个时期呢已经有过去的月度，然后啊到现在呢已经是损纯度就在是大约10天左右。所以的话呢， 00:14:01 其实目前的话，我们觉得我们整个就算是抢鞋也是比较市场化的，那我们其他的客户呢，就是走一个现货的。啊方式，所以的话我们整体也是比较市场化的一个啊销售的方式。嗯嗯，明白。就是说我们这个长协比例现在呃目前是比较低，然后呃这个时间上面也是比较短，所以能够充分地受益这个现货价格的上涨。 00:14:35 啊？嗯嗯，明白。呃，然后我们目前就是增量矿山这一块， 00:14:43 就是郭家郭家沟煤矿这个目前的进展您能给大家介绍一下吗？嗯嗯，郭家沟目前仍然还在省里面进行一个呃探转采的一个申请。那么这一次的这个事故呢，就反而是对整个的一个绿地矿的一个啊审批，它反而是影响会多一点啊，因为就是整个政府的一个关注点目前都在安全生产安全检查啊这一块。那么因此呢就是呃原本有一些可能我们是要准备上会的，那么他可能会稍微拖慢一点进程，拖慢一点进程，那么这个的话呢，我们目前呃只能说公司目前还在就是积极地去做一些沟通吧，等有结果了再说吧好吧。 00:15:34 嗯嗯，明白明白。嗯，好的。呃，我们看看线上投资者有没有什么问题啊？请会议助理播报一下的方式，谢谢。大家好，如需提问，电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问，电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。 00:16:35 下面有请号3503参会者提问。嗯。喂，听得到吗？哎，听得到您说。 00:16:51 哦，我想问一下，就是这次矿难之后，这个山西省政府对于贵公司这边的煤矿有没有什么这个新的安监，或者说这个对于应呃生产条件的一些新的要求？暂时没有，暂时没有，因 为是就是我们也我们的三矿也受到检查的，整个呃吕梁地区也已经就是接受过不少的检查了。那么呃目前呢，就是呃甚至甚至就是说我们都没有停产去配合这个检查啊，因此就是目前来说的话，呃，我们并没有收到任何的要求，你去增加任何的投资，或者是呃，某一方面整改的一个要求，目前都没有收到。哦，好的，好的，谢谢啊。