东财北交所丨北交所行业深度挖掘系列第2期半导体清洗剂核心原料行业交流

00:00:00 嗯。嗯。大家好，欢迎参加东财北交所北交所行业深度挖掘系列第二期，半导体清洗剂核心原料行业交流。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报声明，声明播报完毕后，主持人可直接开始发言，谢谢。 00:00:21 本次电话会议仅面向机构投资者或受邀客户，第三方专家发言内容仅代表其个人观点，所有信息或所表述的意见均不构成具体的判断或投资建议。未经东方财富证券书面授权，严禁录音、转发及相关解读，不得传播音频、视频、图片、文字等内容，涉嫌违反上述情形的，东方财富证券将保留一切法律权利，感谢您的理解和支持，谢谢。 00:00:50 哎好的，那各位领导投资者朋友们，大家晚上好，我是东方财富北交所分析师陈阳。那也欢迎大家收听北交所科技行业的深度研究系列电话会第二期。那第二期我们邀请到了北交所清洗剂行业的专家，来为我们讲解像半导体清洗剂和氢氧水溶液行业的一个最新情况。那么接下来的话，就第一个，是先有请专家来讲一下，我们整个半导体以及全球和国内市场的一个基本情况。那主要是呢，就行业的我们未来的一个增长驱动力啊是哪些，然后主要公司的一个市占分布，以及现在的市场规模和年化增速情况大概是多少。 00:01:34 嗯，好的，主持人你好，晚上嗯嗯大家然后各位投资者大家晚上好。然后是这样，基于然后这个基于，然后这个主持人这个问题的抛出的问题的答案的嘛，那么整体的话，这个半导体清洗剂的话，市场在这个也就去年2025年的话，全球半导体整个产业的话，清洗化学品市场的话，整体的市值的话是在。十八点十八点一一亿美元左右，那么预计达到这个203232年的话，整体这个市场规模在全球的这个清洗剂这块可以达到24亿美元。 00:02:10 然后年复合增长率是在。有一相关机构预测是。2025年到2032年这个年复合增长率在 4.23%，那么整体它这个增长的驱动力是什么呢？这个底层逻辑是这个晶圆产能的扩张，那么这是一个底层的逻辑。然后还有就是受这个像这个相关产业人工智能呀，还有这个存储类的芯片的涨价呀，制成的升级呀，那么像3nm已经向3cm以下更近的像这个台积电这边，像18a左右或者14a这个向下引进。那么先进技术的演进，还有就先进封装2.5D到3D这个渗透率的提升，那么还以及相关的半导体产业扩大， 00:02:55 嗯嗯就是嗯就是技术的堆叠呀更迭呀，技术的演演进。那么第三代半导体像这个碳化硅呀氮化镓呀，产能的扩张等等，这受受益受益以上。 00:03:08 以上综述这么多的一个市场驱动力，那么那么，现在主要的清洗经济市场的占有的国内外企业分布是这样的嘛？然后主要的像国有企业主要是巴斯夫呀，还有杜邦呀，还有stellarchemical呀，英特格呀，在日本的三菱化学等等等。 00:03:23 那么作为一个这些我上所提到的企业， 00:03:26 作为一个全球的一个清洗剂的一个，呃，半导体清洗剂一个。刚他，嗯，有个人打电话骂你啊。我靠。我靠，有人给我打电话，我靠。嘉宾正在调试设备中。嗯。嗯。喂你好，喂你好，诶，可以听到可以听到专家，诶那您刚才那个地方对对。刚才不好意思是这样，有人给我打骚扰电话，估计然后是抢线了。然后不好意思。 00:04:57 然后那个我上述说的是第一梯队的一些企业，像这个巴斯夫呀，这个杜邦啊，还stechemical口啊，还有银合格呀，化呃，三菱化学作为一个全球的一些国有企业，一个顶尖的一个清洗团队，那么像国内的咱们然后相关一些企业，那么像安吉呀，呃，像。像安吉啊等等，呃，还有像这个安吉呀，像上海新阳呀，还有这个现在像新思力，像湖北新福呀，还有像金瑞啊等等一些企业都在做一些呃像T息CT这边渗透。 00:05:30 那么大概是第一个问题的话，第一个这个方面的话是我真的说到这个方面的话，嗯基本的情况如果有什么追加的话呢，就是请再问一下，嗯好，谢谢啊，好的好的。 00:05:43那我们现在的话，这个半导体清洗剂的这个产品类别主要有哪些呢？那以及我们在超氧水溶液中，这个在我们把清洗剂的一个重要性大概有多大？这个也希望您讲解一下。 00:05:58 嗯，是这样的，主持人对这个羟安枪安做为一个在2025年2024年年底，是巴斯夫的一个全球专利已经失效的情况下，那么枪安也迎来了咱们国内然后发展的一个重要的时刻。 00:06:10 那么相关的一些羟安的，像巴斯夫最早的话就是作为清洗液的这个羟安的ekc系列的清洗液，在国在国内相关企业比较比较有较多发展， 00:06:20 那么我那么能简单介绍一下，主要这个羟胺羟胺这个跟羟胺有关的一些清洗液的一些产品。那么羟胺作为一种，然后按酸碱呃加羟胺的这个清洗液里头，主要是如果按它的酸碱PH值划分的话，有酸性和氢性碱性的清洁剂，那么它的应用范围主要是涵盖到一个什么领域呢？主要涵盖到晶圆清洗啊、光伏胶玻璃啊，像金金属蚀刻等等方面。它既是一种重要的这个清洗液也是重要的蚀刻液。那么羟胺的重要性呢，这种毋庸置疑的嘛， 00:06:53 羟胺的电子级羟胺的水溶液嘛，整体像巴斯夫这边产出的话都是一个。50%的水溶液，50%的水溶液，它里边的金渣呀，还有这个金属颗粒啊，都控制很好，差不多达到了upPS也就是说grade4的水平。那么羟的呃那么呃那么特别是然后羟氨的水溶液的这个电子级呢，也就是说up p呃up PS也就是说国的像grade的grade3到grade4那么整体的话，羟氨水溶液是是它是铝制成情况下干发蚀刻后清洗液的核心材料，它都要把那个。呃，就是干刻以后剩余的这个没有带出去的这个金属科技particles，这个是要清洗掉的。 00:07:34 那么另一个方面重要的是用用用作是什么，做一个它复胶，特别是离子灰化以后，它做一个去除这个。经过这个离子毁坏，然后比较呃已经干结的这个光刻胶的去除和金属污染的去除，那么它也取得了很好的效果。对为牵引，所以说也就是说，它这个羟安的这个质量会直接影响影响到这个芯片的良率，就是是这样的。 00:08:05 明白，那我们现在的话就是工业级药医药级，还有电子级的这个天然水溶液的一个纯度差异和技术路线差异大呃， 00:08:14 在哪里呢？然后下游的应用主要有哪些？嗯嗯是这样，整体的话，这个羟羟水溶液这个它的技术路径，它的程度和技术然后应用差异嘛，它主要是然后分一个然后E级的，也就是说是整体半导体半半导体应用的一个入门级，那么EL l级也就说是G2，也就是gradegrade two对不对？那么整体的话，首先它的金渣，特别是然后常见的污染金金属元素，像这个钠钾钙铁等等，它是要控制到10亿分之1，也就是说是PPB级的。PPB级的也e l级必须达到PPBB级的。如果要具体数字化的约束它的话，那么整体的PPB级的话是在100PPB左右，也就是说在50~100之间，我就可以称作是是一个合格的。 00:09:04 药级的羟氨水溶液，那么整体首先我看的重要的金属离子，像钠钾呃钠钾钙铁这些金沙要看的，那么它的真正的技术的差异在哪呢？ 00:09:16 那么作为一个电子节，强安的核心的精髓在呃长安的这个长安的进一步。 00:09:22 进入EL l级，它是一个入入门槛，它不断的去精馏呀，通过离子阴阳离子的交换呀，还有通过一些超净过滤啊等等手段，包括包括膜过膜过滤。那么通过复杂的这个纯化工艺，然后达到一个不同的级别，每家都有每家的各种的技术路径。可以达到这样，那么真正的下游应用是什么呢？ 00:09:44 应用的差异呢？什么电子级主要用于一个像这个半导体呀，还有这个功率半导体呀，还有一些逻辑呀，冲出来的那么还有一些半半导体主要就有写示密板啊，那么更low一点的，或者说我可以能不能用于太阳能或者PCB等等都可以。那么特别是工业级的话，它是更多应用，像这个农药呀，燃料合成啊等等等等，工业都是可以应用的，所以说氢胺的用途非常广啊。 00:10:09 主持人是这样，嗯。嗯，明白。我们现在的话，这个电子级的枪水就是全球和国内的一个年需求量大概是多少？然后这个市场金呃，市场金额大概是多少呢？嗯，是这样的，现在呃，现在这个电子肠癌的这个年需求的值的话，像国内相关然后数据统计是2025年的话，是嗯，相关统计是在。两千两两千吨到5000吨之间，那么为什么有这么大的差距呢？那巴斯夫然后产能缩减，然后专利破解以后， 00:10:46 国内的话相关一些上市公司取得特别像国内一些像个别的像上市公司，像安徽呀，还有这个一个公司叫天浩。华浩和天昊对他然后取得一个像咱们现上市公司的一些， 00:11:01 我也不不过度提敏感词嘛，然后像九华新材都取得比较好。那目前它是一个行业龙头， 00:11:07 那么做为一个然后这个枪的整体需求的话是特别在2025年， 00:11:11 然后呃整体的话，这个整体的需求它主要做一种技术清洗液和一些高选择比的这个。嗨的实体呃特别在重组像长江重组长新做一个然后新类的做一个氦体，然后氧化哈美质等等一个技术重要的参与者，那么整体这个需求量不断去增加，那么价格也相对好。但在他要在破壁破壁之前，就是破技术壁垒之前，那么巴特夫的强来水水溶液每公斤50%的，也就是说只要达到up p的S，也就是说达到第3那个水平，它的价格是每公斤至少在。200块这跟买的人有关系，你在巴斯夫待过或者一些从中中间赚个差价都可以。那么整体的话，它的突货价是200块钱每公斤。 00:11:55 目前的话，然后整体像国内需求有一些差异，它一会儿羟氨水溶液，然后能拉到D3的话，目前价格也是在在整体在50每公斤，50~120之间，就比巴斯夫稍微要便宜一点，因为毕竟它已经已经国产化一个产品嘛。 00:12:12然后但是国产化，但是它还是有技术壁垒的。 00:12:15 是这样的，不是。明白，那我也想追问一下，就是我们现在呃全球的G5级的这个电，G5级别的这种电子级枪水溶液的今明两年的需求大概是多少呢？然后G4级别大概是多少呢？嗯嗯，主持人你好，对，然后主持人这个问题问得非常好， 00:12:36 那么作为一个全球的一个半导体，然后它这个用到G4G5,它是整体跟半导体的花费有关系，就是呃特别的半导体在90nm到。呃，28nm之间，它用G4就可以达到。清洗绘画等等方面，包括功效的玻璃，以及以及然后这个呃做一个蚀刻后干发蚀刻后的清洗清渣呀提出，然后这个残留物都可以达到那么整体的整体的整体的应用环境。 00:13:05 呃，整体的应用环境，特别是在在G4的用量其实要大于G5的，G5的先进制程在14nm以下，整体的需求比较旺。14nm到那个7nm是这样。它对金三油情况，那么整体的话，如果说整体把一个羟氨的羟氨的5%羟氨水溶液报，比如说一个，然后这个每年在国内的话，全世界的话，2000~5000种的需求的红海，那么它的百分之它的基四的这个水平只能占到20%~30%。G5只能占到10%，因为它的价格很好，特别将G G5的氢氧水溶液是每公斤至少在300块啊，T4也现在好，整体就是属于国产化阶段，也几乎在120~130每次。 00:13:48 今年啊，特别是因为因因因为一些地缘关系，它是一直在价格一直在要上调。受制于这个相对于传统化工行业整体整体的涨价率是这样的，就是嗯。好的，明白。那也想问一下，我们现在的话，基本上国内具备这种电子级天然水溶液的这种厂商也比较少。 00:14:10 就现在我们电子级的羟酸水溶液制备主要有哪些工艺路线呢？那就我们国内厂商现在采用的是这种同过的产业链延伸的一个路线，和我们巴斯夫的路线在技术上有什么区别吗？嗯，是这样的，然后是呃电子式羟胺的话，国内的这个工艺路线嘛，主要采用是通过法，像整体的话，像就是环己铜过的水解和电解渗透，从电解渗透从羟胺盐的制取，那么路线的差异等等。 00:14:43 像国际巨头像巴斯夫的话，它的工业能力准备能力还有国内像呃锦华新材，它都整体的话 就延延续延续了巴斯夫这个，因为为什么要这个方面，这个方面主要是它转化率高。那么如果从其他路径批的话，它的成本价格很高，也就是说咱们国内厂商