信达新消费 跨境电商专家交流

00:00:00 大家好，欢迎参加信达新消费跨境电商专家交流。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报声明，本次电话会议仅面向信达证券签署服务协议的签约客户或受邀客户。 00:00:15 在任何情况下，本电话会议的信息或所表述的意见不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到客户的特殊的投资目标，财务状况或需求会议中如涉及第三方专家发言的，其内容仅代表专家的个人观点。严禁任何机构或个人转发、转载、录音、制作并传播纪要或引用会议的任何部分内容等。对于违反上述情形的，新达证券对此等行为不承担任何责任且信达证券将保留一切法律权利。感谢您的理解和支持。 00:00:49 大家晚上好，欢迎参加我们信达消费团队组织的跨境电商专家交流。那我们今晚也是呃，请到了亚马逊渠道专家跟咱们来聊一聊跨境行业上半年的一个情况。诶，那专家您好，那我这边就直接提问了哈。嗯，好的。首先就是想向您请教一下，就是整个大区来看，就是亚马逊几个大区，尤其是像美区以及一些新兴区的上半年销售额的增速分别怎么样呀？呃，主要的主流站点就是北美和欧洲。北美现在增速平均来讲在12%~14%之之间，然后欧洲大概在百分19~21%左右，嗯，这个水平。啊，然后平均的这个销量速度增速大概大概在15%，嗯。 00:01:41 明白呃，有没有哪些新的这个市场是上半年来看增长比较突出，或者说这个咱们未来还要继续去大力做快的。但拉美的基本盘非常小，拉美呃，其实拉美主要目前集中在墨西哥站，墨西哥站大概只有美国体量的1%，但因为基本盘比较小，所以呃， 00:02:02 随着头部卖家逐渐地去，包括亚马逊也开通了新政策，专门做了一个项目，帮助头部的3000个品牌。去做这种公司呃北呃南美呃分公司的这个落地，这样的话就能够绕开巴西和墨西哥政府的相关的要求啊，能够顺利地在当地做主体来销售，所以这个也极大地提振 了，尤其是头部呃3000个品牌的这个合作的呃呃呃呃态度。 00:02:34 另外一个就是加拿大，加拿大因为。呃，在相对于过去来讲，加拿大是一个小众市场，但是呃更多卖家因为美国市场和欧洲市场相对规则更严格也比较卷，所以他们开始在加拿大做更多布局。加拿大平均是呃呃体量差不多是北美美国占的1/10左右啊，这两个市场是比较亮眼的。呃其他的市场因为日本受受汇率的影响，呃，卖家的热情不太高，因为利润受到了比较明显的挤压。啊，那其他像印度，呃，基本上中国卖家采用的是分销的模式，呃，通过当地的代理商在亚马逊销售，也就是说货品相当于先卖给呃当地的代理商，代当地代理商在亚马逊开店。 00:03:16 啊，新加坡啊或者是呃其他市场其实不具备特别多的参考意义，嗯。 00:03:24 好的，呃，那咱们就以这个主要的这个美区的亚马逊来看哈，就是整个上半年呃，几个主要的一级类目的增速，呃，就是从高到低来讲情况怎么样呀？ 00:03:40 呃目前增速比较比较理想的，其实呃有的是通过新品呃有很大的一个变化。比如说像呃呃这个这个呃美妆和这个个护啊，因为过去美妆个户其实原来是一个比较呃呃呃不供给侧没有这么丰富，啊，最近在最近一年吧有比较大的一个市场的供给侧。 00:04:05 的变化包括有很多卖家在呃也有中国卖家在当地成立主体，或者是绕开中国主体在香港成为主体，去呃欧美去呃美国站去卖这个美妆购物产品。所以它极大地帮助了当地这个第三方市场的销售增速，可以达到18%左右啊，有的小众的产品。可以做到38%，比如说像护肤的这个眼部护肤或者孕妇护肤，原来都是传统美国大牌不太关注的一个小众市场啊，这个是呃一种。 00:04:36 另外一个就是美国消费呃降级之后，中国卖家做了很多，比如说像平替的平替的香水或者是廉价的化妆品啊。呃取得当地的FDA认证，然后这个也是呃过往呃就是呃中国卖家比较少尝试的啊，所以带来了比较大的一个呃明显的增长，高于市场平均水平。 00:04:56 然后再一个就是宠物用品，宠物用品其实呃虽然目前市场比较卷，但是。呃呃呃，中国卖家开发了更多的智能产品，而智能产品的零售单价比较高，所以也拉动了市场增速达到10%~14%之间，能够支应大盘增速啊。然后呃还有就是像呃。呃呃传统意义上的比如说像汽配，汽配可以达到平均百达到20%以上的增速啊。汽配原因是因为呃过往供给的话相对只有少量玩家在玩儿，因为呃产品需要呃足够多的一个适配。呃，过往卖家不知道怎么来在亚马逊做适配啊，要现在的话，他们都买了相应的fitment的呃适配，能够快速地去呃供给。 00:05:43 另外一个就是头部卖家的相关的数据，通过市场的工具软件能够完整地抓取，然后利用呃，尤其是以瑞安为主的和广州为主的两个市场的供给侧，提供大量的选品去复制现在已经被摸开的这个。呃呃北美的车型的呃主力车型的替换件，所以就呃SKU能够快速放大啊。然后呃3C的话增速其实是比较呃分化的，就是传统意义上的配件其实增速基本上都比较低了，基本在6%左右，5~6之间啊。比如充电宝啊这些其实因为本身基本盘也比较大，但是像便携储能会好一些，比如说便携储能有15%的增长。 00:06:28 啊然后还有一些像呃一些呃高端的硬件，比如说像包括像智能戒指这些产品都有30%左右的呃增速啊，然后呃户外运动大概有12%~15%的增速啊，主要是呃当然户外类目里面一部分是。呃呃庭院类的呃因为有智能割草机，然后也有一些呃也表现啊。 00:06:52 然后还有就是嗯家居装修，家居装修平均在呃家居装修其实是比较挑战比较大，因为大多数的重货，比如说像五金和电动工具这些还有关税的问题，所以呃目前就是呃增速平均在10%左右。 00:07:09 啊，然后家具，家具现在呃。呃，有很大的卖家在用这个亚马逊自营来做啊，就是传说中的呃，用不用3P的形式，而是用one p的形式，而亚马逊开放了大量的这种自营账号，包括像恒林。啊就不提了，像某某林像某些大头部大卖，他们都用这种就是用自发货的形式，然后通过他们的海外仓绕开亚马逊的FBA运费，能够呃呃节约大量成本。所以他们售 价相对于传统商超，相对于所有市场上的，比如说像沃尔玛等精品渠道价格都是比较便宜的，所以他们的销量也能够维持比较好的一个增长，能够达到10%以上。啊，然后。 00:07:50 服装其实是一个比较特别的服装，其实因为受到美国关税的影响，服装呃和鞋子有高度向头部卖家集中的情况。呃基本上小卖家其实在生存的几率不高，整个大盘全部都由这个呃头部卖家啊，大家都知道那些头部卖家来呃维持，呃整体平均在8%左右的一个增速水平啊，然后家居因为基本盘比较大。所以基本上都在5%~8%的类目之间，包包含厨具对这个水平。所以目前是市场是这么一个一个一个情况啊，然后DIY DIY产品或者是一些小的那种装饰性产品增速还是比较快的，因为它不是一个传统的标品，它可以通过呃呃替换迭代啊进行一个呃市场的一个新的。 00:08:41 呃，变化对，目前是这样的，嗯。好的，呃， 00:08:47 那我就一些再细分一些品类上再向您请教一下上半年增长情况哈。 00:08:53 呃，就是像这个割草机器人床类。以及这个，呃，这个这个厨具类啊，这3个细分类目看下来怎么样呀？你是说床累吗？对，就是割草机器人床和和这个厨房用品厨厨具啊，割草机其实是一个呃比较。呃，怎么讲，比较集中在少量玩家手里的一个类目，它整体的类目增速应该有30%以上，但是大部分20~30之间，但大部分都是由这个头部的几个玩家来做的，那小卖家其实基本上没有办法进入到这个赛道。啊，但是市场增速是有的，但没有特别的一个一个呃但呃其实也蛮蛮蛮蛮依赖这个大促的啊， 00:09:42 欧洲增速会更快一些啊欧洲增速会更快一些。 00:09:45 大盘，但是你要问呃同比呃2024年的数据现在已经增长呃差不多5倍，但是因为2024年也没有这么多玩家在做。啊但是呃目前是这样的情况，然后呃也有一些品牌它的增速比较比较快，比如说像呃追觅，追觅啊增速超过300%，但是追觅在之前它本身也不是这个赛道的传统好的玩家。啊在在在啊我说错了，就追觅是在欧洲啊，我们不那个分一下对啊。 然后呃那我再追问一下啊，呃稍等大家我再追问一下， 00:10:19 就割草机器人的话，美区跟欧欧洲的话，这两个地区分别的前三大品牌，他们大概份额是啥品牌，你也可以这个用刚才某啥某啥来说啊。呃。您稍等啊，我查一下。好的。 00:10:43 等我开个表，我先说一下床吧。床的话，其实呃，也是。床的变化其实是比较呃比较呃经典的吧。床其实就是集中在原来床就是基诺斯嘛，就是主了一品牌，现在床要其实就是中国卖家通过这个呃我刚才讲的那种自营的形式，来来来这个这个呃规避，呃对第三方卖家相当于构成一个巨大的一个挑战啊。因为自营的话它完全可以绕开，呃，平均价平均运费可以节省一半儿以上。啊，在这种组装的上，呃呃这种床或者沙发床这个类目，所以呃呃我刚才讲的某欧或者某林他们的优势会呃比较明明显一些，然后呃。 00:11:28 智能割草机的话，前三个品牌就是某号啊，这个是呃这前排的，然后某马和某密啊，基本就这三个，这三个品牌是比较主力的品牌啊。然后呃某号其实它呃在德国会优势明显一些，然后它卖的也是呃有很多呃相对比较平民化的产品，像999这个水平的啊，然后某马主要做中高端路线。啊然后在呃美亚和法国亚马逊啊，会会会会跟某号竞争比较激烈啊，然后呃某密其实是跟科沃斯在啊某沃斯在玩儿，然后啊但是他今年出货量是比较比较。比较明显的，然后呃在呃德国法国亚马逊差不多10%的份额啊，基本上是这么一个一个市场结构。 00:12:21 然后，床垫的话，基本上其实就对床和床垫呃阻力的，我可以继续说了吗？还是要再问一下。呃，那个那个那个，我再再打断一下，就是那个赛个在那个割草机器人的份额咋样呀？35%。哎，那他都已经占到35%了，还没进前三吗？没有，我说了，我刚才说了某号嘛，就是9号嘛。啊，你啊这个意思。明白明白，OK好的啊行，那您接着说那个床跟床垫啊。 00:12:58 床的话传统就是其实床最早玩家就是基诺斯啊，然后韩国人做的，然后2022年被现代收购了，然后现在就是它其实呃就是用这种呃卷包和这种呃拼装嘛，然后原来在厦门进行采 购啊，然后呃平均市场份额也在30%左右。 00:13:19 然后智欧科技啊某O它的体量也比较大，差不多也是这个水平。啊，然后他主要做的就是也是用这种呃拼装，尽量拆装，把家呃把这个呃呃呃批量做的呃体积做到最小。然后另外一个就是啊。呃呃，那个耐克，耐克，那本土品牌就是耐克和斯维奈，就是中国出海的，这两个差不多就相对要小一些，差不多10%的份额左右啊。就是这么一个结构。啊，然后整体床的增速其实不算不算特别大，其实就是大麦它的增速主要来自于呃市场份额已经快速向他们集中啊，导致了它看起来它的增速， 00:14:02 但是它不代表大盘增速啊，平均大盘增速就在10%左右。 00:14:09明白，呃，对，然后第三个品类就想问一下厨具方面的这个细分品类的增速咋样？ 00:14:16 厨具其实嗯，头部品牌厨具类目就是那个大家都知道那个锅具嘛， 00:14:24 啊，锅具其实一直都有30%左右的一个一个，其实主要应用的性价比产品，然后快速的。呃替代呃传统的北美或者欧洲品牌啊。然后呃但这个产品它欧洲受这个体量和市场份额啊和规模的影响，就欧洲增速它没有美国的这么这么大的一个市场需求体量，受人口的这个影响，所以欧呃呃美国的这个体量要要要更大一些，对增速要更快一些。然后欧洲大概平均在15%~20%之间。然后明白，那就是美国美区的增速，可能就是这个品类的增速能到20%以上了。20%~30%，对对对对对对对对对，而且而且主主要原因是因为呃他们一直在用这种就是呃开发一些新品， 00:15:12 然后而且呃但今年有一个特别的类目，就是增速非常快，就是钛锅啊，就钛金属的餐具，今年增速非常快的啊。然后钛金属可以快速达到，呃，仅仅钛产品在。呃，就仅仅是钛的这个锅具一项炒锅纯钛炒锅一项，呃体量在呃上线之后，今年上半年就是这么一个纯钛产品，已经超过我们北呃美国亚马逊已经