黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2609合约咋日收盘价759.5元，相较前日收盘上涨0元，上涨0.00%，成交量168059手，较前日减少29912手，持仓量525305手，较前日减少10730手(2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2156上方水平波动（3）1期权持仓量PCR收报于0.9573，位于近一年来的20.82%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，1期权标的压力位为800，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的偏多方向收益，如：B_12609C770，S_12609C790（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的定价修复收益，如：B_12609C800，B_12609P730 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2610合约昨日收盘价3115元，相较前日收盘上涨8元，上涨0.25%，成交量603342手，较前日减少391069手，持仓量1891830手，较前日减少40339手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1632上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.7721，位于近一年来的77.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3200，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从历史最低位回归的均值回归收益，如：B_RB2610C3200，B_RB2610P3050 纯碱（SA）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA609合约咋日收盘价1034元，相较前日收盘下跌22元，下跌2.08%，成交量782914手，较前日增加107704手，持仓量1491240手，较前日减少9983手(2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3246上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.303，位于近一年来的23.27%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1580，支撑位为1040。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_SA2609C1100，S_SA2609P970 硅铁(SF)-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 (2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2267上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.9183，位于近一年来的76.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6000，支撑位为5700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_SF2609C6000，S_SF2609P5700