本次财经会议围绕四大核心方向展开研判:市场层面,6月科技板块行情活跃7月出现分化,长鑫将于7月下旬上市,上市前资金分流效应明显,靴子落地后8-9月或迎来新一轮交易脉冲,下半年配置主线为科技AI、国产化方向,美国加息预期减弱背景下资源品、出口链及受益于科技IPO催化的非银板块均有布局机会;财政层面,上半年财政节奏偏后置,8月将迎来专项债等供给高峰,四季度或有不低于5000亿的增量政策,固收端短中端品种逢调可配、超长端偏谨慎;金工领域构建的基金经理选股胜率因子在大市值标的中选股效果突出,对应沪深300增强策略超额收益亮眼;非银板块中报业绩整体超预期,当前预期差较大,待长鑫上市、海外波动率下降后或迎