国瓷材料受益于稀土重构和AI浪潮的双重驱动,有望成为全球陶瓷龙头。公司主要产品包括氧化锆、氮化铝、氮化硅、MLCC介质粉等高端陶瓷材料,这些材料均依赖重稀土,中日对立为国产替代带来历史机遇。
AI高容MLCC介质粉:
日系厂商占据高端市场,AI发展推动量价齐升,折合介质粉需求超3万吨。AI成为高端MLCC介质粉的核心增量来源。
齿科氧化锆:
东曹暂停对华供货,海外高端粉体供给缺口显现。国瓷掌握高端氧化锆粉体核心技术,通过爱尔创形成“粉体—瓷块—齿科材料”一体化布局,有望承接日系厂商退出后的国内外订单,加速国产替代进程。