美国银行美股招股说明书(2026-07-15版)

缓冲的 自动触发增强型收益票据 美国银行公司全额无条件担保 ®®以及标普500指数索引• 2029年8月3日到期的、与道琼斯工业平均指数®表现最差的标的物以及标普500指数®挂钩的缓冲自动赎回增强型收益票据（以下简称“票据”）预计将于 与道琼斯工业平均指数表现最差的板块相关 2026年7月31日定价，并预计于2026年8月5日发行。 • 若未在到期前被赎回，票据期限约为3年。 • 票据的支付将取决于道琼斯工业平均指数®和标普500指数®（每一项均称为“标的物”）的个别表现。 • 如果在赎回观察日，每一标的物的观察值等于或大于其赎回值，则票据将自动以等于赎回金额的金额被赎回。赎回值在PS-2页上标明，赎回观察日和赎回金额在PS-4页上标明。 • 假设票据未在到期前被赎回，如果每一标的物的最终值大于或等于其初始值的100%，在到期时，您将获得198.00%的向上敞口，以反映最低表现标的物的价值从其初始值开始的增加。 • 然而，假设票据未在到期前被赎回，如果任一标的物从其初始值下跌超过15%，在到期时，您的投资将面临1:1的向下敞口，以反映最低表现标的物的价值在15%下跌后的减少，且本金最高可达85%面临风险。否则，如果票据未在到期前被赎回，且最低表现标的物的最终值小于其初始值的100.00%但大于或等于其初始值的85%，在到期时，您将获得票据的本金金额。 • 票据的任何支付都受发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险以及担保人Bank of AmericaCorporation（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险的影响。 • 无定期利息支付。 • 票据不会在任何证券交易所上市。 • CUSIP编号：09712G5S9。 票据在定价日的初始估计价值预计在每1,000.00美元本金面额的940.00美元至990.00美元之间，低于下方列出的公开发行价格。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS-8页开始的“风险因素”以及第PS-19页的“票据结构”以获取更多信息。 票据与传统债务证券之间存在重要差异。潜在票据购买者应考虑本定价补充文件第PS-8页起、“风险因素”部分，以及随附产品补充文件第PS-3页、随附招股书补充文件第S-7页和随附招股书第7页中的信息。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （1）某些经销商若将票据销售给特定的付费顾问账户，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。投资者通过这些付费顾问账户购买票据的公开要价可能低至每1000.00美元票据本金997.50美元。 (2)每1000.00美元的票据本金，其承保折扣可能高达2.50美元，导致在扣除费用前，BofA Finance收到的每1000.00美元票据本金的净额最低为997.50美元。 （3）除上述承保折扣外（如有），美国银行财务公司（BofA Finance）的关联公司将在将票据分发给其他已注册的证券经销商时，就票据本金金额的每1,000.00美元支付最高7.50美元的推荐费。 The Notes and the related guarantee: 缓冲型自动赎回增强收益票据，挂钩道琼斯工业平均指数®表现最差的成分股与标普500指数® 缓冲型自动赎回增强收益票据，挂钩道琼斯工业平均指数®表现最差的成分股与标普500指数® 缓冲型自动赎回增强收益票据，挂钩道琼斯工业平均指数®表现最差的成分股与标普500指数® 到期观察日可能因推迟而延迟，具体规定见随附产品补充说明中“笔记描述—笔记的某些条款—与观察日相关的事件”部分，该部分从第PS-18页开始，其中“观察日”应理解为“到期观察日”。 低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应付的利率。这种融资利率的差异，以及票据的任何付款取决于发行人中国农业金融的信用风险，以及担保人巴克莱银行的信用风险，还取决于标的资产的表现。票据的经济条款基于巴克莱银行的内部融资利率，该利率是巴克莱银行通过发行与市场挂钩票据借款所需支付的利率，以及巴克莱银行的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。巴克莱银行的内部融资利率通常是承销折扣（如有），转介费以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-8页开始的“风险因素”），这些费用将降低票据对你而言的经济条款以及票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日购买票据时支付的公开发行价格将高于票据的初始估计价值。 票据的初始估值区间载于本定价补充说明的封面。最终定价补充说明将载明票据在定价日的初始估值。欲了解更多关于票据初始估值及票据结构的信息，请参阅自第PS-8页开始的“风险因素”和第PS-19页的“票据结构”。 缓冲型自动赎回增强收益票据，挂钩道琼斯工业平均指数®表现最差的成分股与标普500指数® 自动呼叫和赎回金额确定 缓冲型自动赎回增强收益票据，挂钩道琼斯工业平均指数®表现最差的成分股与标普500指数® 缓冲型自动赎回增强收益票据，挂钩道琼斯工业平均指数®表现最差的成分股与标普500指数® 假设的到期支付概况及到期付款示例 缓冲自动触发增强回报票据表 下表仅用于说明目的。它假设票据在到期前未自动赎回，并基于假设值显示票据的假设回报。该表说明了基于最差基础资产100的假设起始值、最差基础资产100的假设赎回门槛、最差基础资产85的假设阈值、198.00%的上行参与率和最差基础资产假设最终值范围的情况下，赎回金额和票据回报的计算。您实际收到的金额和最终回报将取决于基础资产的实际起始值、赎回门槛、阈值和最终值、票据是否在到期前自动赎回，以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资票据的任何税务后果。 请参见下文“标的资产”部分，了解标的资产的近期实际价值。每项标的资产的最终价值将不包含由该标的资产或其包含的证券所支付的股息或其他分配所产生的任何收入，如适用。此外，票据的所有付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 缓冲型自动赎回增强收益票据，挂钩道琼斯工业平均指数®表现最差的成分股与标普500指数® 风险因素 您购买票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您在决定购买票据前，应仔细考虑投资票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您不了解票据的重要要素或一般财务事项，票据并非适合您的投资。您应仔细阅读与票据相关的更详细风险说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-3页起、随附招股书补充说明第S-7页以及随附招股书第7页的“风险因素”部分，具体见下文第PS-23页所述。 Structure-related Risks • 您的投资可能遭受损失；本金没有保证回报。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据未在到期前自动赎回，且任一标的资产的最终价值低于其阈值，则到期时，您的投资将面临标的资产表现最差者价值下跌超过15%的1:1下行风险，并且标的资产表现最差者的最终价值每低于其阈值1%，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，您可能会损失部分或大部分票据投资。 票据不计息。与传统的债务证券不同，无论观察值或最低表现标的的期末值超出其起始值、赎回障碍、赎回值或阈值有多少，票据期内均不会支付任何利息。 • 您在票据上的投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您在票据上获得的任• 本票据可能面临自动赎回，这将限制您就本票据收取进一步款项的能力。本票据可能面临自动赎回。若在赎回观察日，每一标的的观察值大于或等于其赎回价值，本票据将自动被赎回。若本票据在到期日前被自动赎回，您将有权就赎回观察日收取赎回金额，且自动赎回后不会支付任何进一步金额。在这种情况下，您将失去收取任何更高赎回金额的机会，该赎回金额本应在自动赎回之日起才可支付。若本票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平且能提供与本票据相近回报的证券。 何回报率都可能低于您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报率。因此，当您考虑如通货膨胀等因素时，这些因素会影响货币的时间价值，您的票据投资可能无法反映其全部机会成本。标的物价格或赎回价格，如适用，将不会反映标的物在除行权观察日或估值日（以适用者为准）之外的时间段内的价格变动。标的物在除 行权观察日或估值日（以适用者为准）之外的时间段内的价格水平，不会影响票据的付款。尽管有前述规定，但投资者在持有票据期间通常应关注标的物的表现，因为标的物的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定票据是否会自动行权，并将通过仅将标的物的起始值、行权值、赎回障碍或阈值（以适用者为准）与每个标的物的观察值或到期值进行比较，来计算标的物价格或赎回价格（以适用者为准）。不会考虑标的物的其他价格水平。因此，如果票据在到期前未自动行权，且表现最差的标的物的到期值低于其阈值，即使每个标的物在估值日前一直高于其阈值，您在到期时收到的本金也将低于面值。 • 由于票据与标的资产中表现最差（而非平均表现）的部分挂钩，即使某个标的资产在观察值或到期值上大于或等于其行权价、赎回障碍价或阈值（以适用者为准），您也可能无法获得任何投资回报，甚至可能损失部分或全部投资。您的票据与表现最差的标的资产挂钩，某个标的资产水平的变化可能与其他标的资产水平的变化不相关。票据并非与由标的资产组成的篮子挂钩，其中某个标的资产水平的下跌在一定程度上可能被其他标的资产水平的上涨所抵消。对于票据而言，每个标的资产的表现将不会被合并，某个标的资产水平的下跌也不会被其他标的资产水平的任何上涨所抵消。即使某个标的资产在行权观察日上的观察值等于或高于其行权价，如果另一个标的资产在该日的观察值低于其行权价，您的票据也不会被自动赎回。此外，即使某个标的资产的到期值等于或高于其阈值，如果表现最差的标的资产的到期值低于其阈值，您仍将损失部分或全部投资。 •票据项下的任何付款均受我方信用风险及担保人信用风险影响，且我方或担保人信用状况的任何实际或预期变化均可能影响票据的价值或应支付金额。票据为我方无担保的优先债务证券。票据项下的任何付款将由担保人全额无条件担保。除担保人外，票据不由任何其他实体担保。因此，您收到票据项下任何付款将取决于我方和担保人在适用付款日按票据约定偿还各自义务的能力，无论底层资产的表现如何。无法保证票据定价日后我方或担保人的财务状况将如何。如果我和担保人无法履行 缓冲型自动赎回增强收益票据，挂钩道琼斯工业平均指数®表现最差的成分股与标普500指数® 根据各自应付款项到期的情况，您可能无法收到按照本票据条款应付的款项。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们各自履行债务能力的评估。因此，在我们或担保人被感知的信用价值以及我们或担保人的信用评级实际或预期下降，或我们各自的证券收益率与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）在我们到期日之前可能对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您持有票据的回报取决于除我们履行债务的能力和担保人履行债务的能力之外的因素，例如标的资产的价值，因此我们或担保人信用评级的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 • 我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是被担保人（Guarantor）的财务子公司，除与被担保人担保的、我们发行的债务证券相关的发行、管理和支付义务相关的运营外，没有其他运营，并且我们依赖被担保人及其/他子公司在通常情况下履行我们笔记（Notes）项下的义务。因此，我们履行笔记项下付款的能力可能受到限制。 Valuation and Market-related Risks • 我们无法保证您的票据将有一个交易市场或得以维持。我们将不在任何证券交易所挂牌您的票据。我们无法预测您的票据在任何二级市场的交易情