多伦多道明银行美股招股说明书(2026-07-15版)

2026年7月13日生效的编号第一号修订案†，适用于2026年7月8日的定价补充说明、2025年2月26日的产品补充说明MLN-EI-1、2025年2月26日的标的物补充说明和2025年2月26日的招股说明书 多伦多道明银行 1,192,000美元与罗素2000®指数挂钩的自调式障碍票据，到期日为2031年7月11日 ® 指数（“参考资产”） 多伦多道明银行（“TD”或“我们”）已发行与罗素2000指数挂钩的自动赎回障碍票据（“票据”） 若在适用的赎回观察日（包括最终估值日）上，参考资产的收盘价值等于或高于赎回阈值（该阈值等于初始价值的100.00%），则票据将在赎回付款日自动被赎回。如果票据被自动赎回，在赎回付款日，我们将向每张票据支付等于相应赎回观察日的赎回价格现金付款，该赎回价格等于本金加上等于相应赎回观察日的赎回溢价。自动赎回后，票据下不再欠付任何款项。适用的赎回溢价（因此也是适用的赎回价格）随票据存续时间的延长而增加，其基于年利率10.90%（“赎回利率”）。 如果未自动触发（即参考资产的收盘价在每个观察日，包括最终估值日都低于呼叫阈值），那么我们在到期时支付的金额（如有），将取决于最终估值日（“最终价值”）参考资产的收盘价相对于障碍价，该障碍价等于初始价值的70.00%，计算方法如下： • 若最终值大于或等于阈值： the Principal Amount of $1,000• 若最终值小于阈值： （1）1000美元加上（2）（i）1000美元乘以（ii）百分比变化。 如果未自动触发条款且最终价值低于障碍价值，投资者将遭受与其初始投资相等的百分比损失，该损失等于初始价值到最终价值的百分比变化。具体而言，每当最终价值低于初始价值1%，投资者将损失票据本金1%，且可能损失全部本金。票据的任何付款均受我们的信用风险影响。 本票据不支付定期利息，也不保证本金返还。如果本票据未被自动赎回且最终价值低于障碍价值，投资者可能会损失其全部本票据投资。本票据的任何付 本票据不属于有担保票据，亦非银行储蓄账户或存款保险。本票据未获得加拿大存款保险公司的保险或担保，亦未获得美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或授权机构的保险或担保。本票据不会在任何证券交易所或电子通信网络上进行上市或展示。 票据具有复杂的特征，投资票据涉及多项风险。请参阅本定价补充说明第P-7页开始的“其他风险因素”、“产品补充说明MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）（“产品补充说明”）第PS-7页开始的“针对票据的其他风险因素”以及2025年2月26日日期招股说明书第1页的“风险因素”（“招股说明书”）。 证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准这些票据，也未确定本定价补充文件、产品补充文件、基础资产补充文件或招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。 我们将仅以簿记形式，通过美国存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施，在发行日（Issue Date）凭即时付款交付票据（Notes）。 您笔记在定价日设定条款时的估计价值为每份981.10美元，如“额外风险因素——与估计价值和流动性相关的风险”部分所述（该部分从第P-9页开始）以及本定价补充说明第P-21页上的“关于笔记估计价值的额外信息”。该估计价值低于笔记的公开要约价格。 2 TD Securities (USA) LLC（“TDS”）将就每份票据收取7.50美元（0.75%）的佣金，并将全部该等佣金用于向其他经销商提供销售让步，以便于票据的分销。该等其他经销商可将票据转售给其他证券经销商，但转售价格应为票面金额减去不超过每份票据7.50美元的销售让步。TD将就其在票据发售和销售中所扮演的角色而发生的某些费用向TDS进行报销，并且TD将就其在票据发售和销售中所扮演的角色向TDS支付费用。参见“分销补充计划（利益冲突）”本文件内。 上述公开发售价格、承销折扣以及支付给TD的款项均与我们是初次发行的票据相关。我们可能在本次定价补充日期之后决定发售更多票据，其公开发售价格、承销折扣以及支付给TD的款项可能与上述金额不同。您投资于票据的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为购买此类票据支付的公开发售价格。 本修订重述的定价补充协议修订、重述并取代了与此相关的日期为2026年7月8日的定价补充协议，且后者全部失效。我们引用此协议。修订并重述的价格补充协议作为价格补充协议 摘要 本“摘要”部分的信息受限于本定价补充文件、产品补充文件、标的物补充文件及招股说明书中所载的更详细的信息。 若参考资产在任何要约观察日的收盘价大于或等于要约阈值，我们将自动行使要约，并在要约付款日，按每份要约票据向您支付等于要约价格的现金付款，该要约价格等于本金加上等于适用要约溢价的回报。适用要约溢价随要约票据的存续期限增长而增加，并基于要约利率。在自动要约之后，根据要约票据您将不再有任何应付款项。 呼叫功能： 呼叫观察日期，以及适用于每个呼叫观察日期的相应呼叫溢价和呼叫价格，均列于下表。 若票据未自动赎回，则您将无法获得票据的正回报，且票据的正回报将不会超过适用的赎回价格，同时您亦不会参与参考资产水平可能发生的任何显著增长。 与适用呼叫溢价和呼叫价格相关的任何计算中使用的或产生的所有金额，将根据需要向上或向下舍入至最接近的分之一。 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与招股说明书、产品补充文件MLN-EI-1（“产品补充文件”）以及基础资产补充文件（“基础资产补充文件”）一起阅读，这些补充文件均与我们的高级债务证券——H系列相关，而本债券即为其中一部分。本定价补充文件中未定义的已大写术语应具有产品补充文件中赋予其的含义。如发生任何冲突，应按以下优先顺序处理：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；再次，基础资产补充文件；最后，招股说明书。本债券在若干重要方面与产品补充文件中描述的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件。 本定价补充文件与下列文件一并构成要约条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易思路、实施结构、示例结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑“补充风险因素”中列明的事项、产品补充文件中的“要约特定补充风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为要约涉及与传统债务证券相关的风险。我们敦促您就投资要约咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式（或如果该网址已变更，则通过查阅美国证券交易委员会网站www.sec.gov上相关日期的我们提交的文件）访问这些文件： ◾◾◾2025年2月26日产品补充说明MLN-EI-1：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm2025年2月26日发布的底层资产补充文件：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm2025年2月26日招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 我们在SEC网站上的中央索引密钥（CIK）为0000947263。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在票据发行前变更票据条款或拒绝购买票据任何要约的权利。如票据条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。 本修订重述的定价补充协议修订、重述并取代了与之相关的、日期为2026年7月8日的定价补充协议的全部内容。我们称本修订重述的定价补充协议为“定价补充协议”。 额外风险因素 本说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。本节描述了与说明条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品附录中的“特定于说明的风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”。 备注及其根据具体情况而定的适用性。投资者应就投资所涉风险咨询其投资、法律、税务、会计及其他顾问。 与回报特征相关的风险 您投资票据可能遭受损失。 本说明不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资本金。具体而言，如果本说明未自动赎回且最终价值低于障碍价值，投资者将损失其本说明本金1%，每损失最终价值1%的初始价值；投资者可能损失全部本金。 若未自动赎回，票据不付利息，且您将无法获得票据的正回报。 票据不会支付定期利息。只有当票据被自动赎回时，您才会获得票据的正回报，这意味着在赎回观察日（包括最终估值日）上，参考资产的收盘价值必须大于或等于赎回阈值价值。如果票据没有被自动赎回，这意味着在每一个赎回观察日，参考资产的收盘价值都低于赎回阈值价值，您将不会获得投资的正回报。通常，这种情况与票据本金损失风险增大相吻合。如果票据没有被自动赎回，您将不会获得票据的正回报。 票据的潜在正回报仅限于票据本身支付的、若有的适用呼叫溢价，而与参考资产的任何水平提升无关。 票据的潜在正回报仅限于应支付的适用赎回溢价，该溢价仅在票据被自动赎回时支付，无论参考资产水平如何提高。即使票据被自动赎回，如果参考资产水平的百分比增幅超过适用赎回溢价所代表的百分比回报，则票据的回报将低于直接投资于参考资产的回报，或投资于与参考资产的正表现直接挂钩的证券，或投资于构成参考资产的股票及任何其他资产（“参考资产成分”）。 您的回报可能低于同等期限的传统债务证券。 您持有的票据可能产生负回报，其回报率可能低于其他投资。票据不提供任何利息支付，您可能无法从票据中获得正回报。即使票据被自动赎回，并且您就适用的赎回溢价获得了正回报，您的票据回报率仍可能低于与道明证券（TD）可比期限的常规付息高级债务证券。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映全部机会成本。 到期日前，本息可能被自动赎回，并存在再投资风险。 如果您的票据被自动赎回，则自适用的赎回付款日起，您将不再就票据支付任何款项。因此，由于票据可能在最早的第一潜在赎回付款日被赎回，因此持有期限可能受限。无法保证您能在票据在到期日前被自动赎回的情况下，将投资于票据的所得收益再投资于具有相当回报水平和相似风险的投资。此外，即使您能够将 such proceeds 再投资于具有相当回报水平和相似风险的投资，您也可能承担交易成本，例如新票据价格中包含的经销商折扣和套期保值成本。 票据应付金额在任何非要约观察日（包括最终估值日）均与参考资产价值无关。 票据上的任何付款将仅基于参考资产在到期观察日（包括最终估值日）的收盘价值。即使参考资产的市场价值在适用的到期观察日前上涨，但在该到期观察日下跌至低于到期阈值价值，你也不会在到期付款日获得适用的到期溢价。类似地，若存在到期付款，其金额也可能远低于如果票据与参考资产的收盘价值挂钩，但挂钩日期不是最终估值日的情况下的金额。尽管票据存续期间其他时间参考资产的实际价值可能高于一个或多个到期观察日（包括最终估值日）的价值，但任何适用的到期溢价付款或若存在的到期付款，将仅基于该适用的到期观察日（包括最终估值日）参考资产的收盘价值。 呼叫费率和呼叫溢价将部分反映参考资产的波动性，并且可能不足以补偿您在到期时遭受损失的风险。 通常情况下，参考资产的波动性越高，参考资产在行权观察日或最终估值日的收盘价低于行权阈值或障碍值的可能性就越大。波动性是指参考资产价值变化的幅度和频率。这种更高的风险通常会在与具有可比期限的我们传统债务证券应付利率相比时，反映在票据的行权利率和行权溢价上。然而，虽然行权利率和行权溢