加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2026-07-15版)

完成前受托，日期为2026年7月14日2026年价格补充文件（关于2026年6月4日招 股说明书补充文件及2026年6月4日招股说明书） 加拿大帝国商业银行高级全球中期票据 $4.70% Callable Notes due July 13, 2029 我们，加拿大帝国商业银行（以下简称“本行”或“CIBC”），现提供总额为美元、利率为4.70%、可赎回的票据，到期日为2029年7月13日（CUSIP代码：13609FLN2 / ISIN代码：US13609FLN23）（以下简称“票据”）。 若票据在到期时未被提前赎回，您将获得等于100%本金总额的现金支付，加上所有累计未付的利息。利息将于每年7月24日支付，自2027年7月24日起至到期日止。在票据有效期内，票据将按每年4.70%的年利率计息。 我们有权在每年7月24日（若该日为利息支付日）以全额而非部分的方式赎回本票，该赎回权自2027年7月24日起，至2028年7月24日止。赎回价格应为本金全额加上截至适用可选赎回日之前应计但未付的利息。 票据面额最低为1,000美元，且须为1,000美元的整数倍。 该笔记不会在任何证券交易所上市。 票据是加拿大帝国商业银行的无担保债务，且票据的所有付款均受加拿大帝国商业银行信用风险的影响。票据不会构成加拿大存款保险公司的保险存款、美国联邦存款保险公司的保险存款或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构或授权机构的保险存款。 无论是美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）还是任何州或省证券委员会，均未批准或拒绝批准这些票据，也未确定本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 本票据属于可清算债务证券（如随附招股说明书中所定义），并依据加拿大存款保险公司法案第39.2(2.3)款的规定，可全部或部分——通过一项或一系列交易，并分一个或多个步骤——转换为银行或其附属公司的普通股，并由此发生变更或消灭，且其运作受安大略省法律及适用于该法案运作的加拿大联邦法律的约束。参见随附招股说明书中的“高级债务证券描述——与可清算债务证券相关的特殊条款”和“——加拿大银行清算权力”，以及随附招股说明书补充中的“风险因素——与可清算票据相关的风险”。 投资票据涉及风险。请参阅本定价补充文件第PS-6页开始的“其他风险因素”，以及随附招股说明书补充文件第S-1页开始的“风险因素”和招股说明书第1页。 由于某些经销商在将票据销售给特定的付费顾问账户时可能会放弃部分或全部佣金或销售让步，因此在这些账户中购买票据的投资者向公众购买票据的价格可能在每张994.00美元至1,000.00美元之间。 (2) 加拿大帝国商业银行环球市场公司（“CIBCWM”），作为银行的代理人，将就票据的每1,000美元本金金额获得最高6.00美元（0.60%）的佣金。CIBCWM可以将部分或全部佣金用于向其他经销商提供销售让步，以便分销票据。其他经销商可自行决定放弃部分或全部销售让步。参见本定价补充件第PS-12页的“分销补充计划（利益冲突）”。 我们将通过存托信托公司（“DTC”）的设施，于2026年7月24日左右以账簿过户形式交付票据，付款须使用即时可用资金。 关于此价格补充说明 您应连同2026年6月4日日期的招股说明书（以下简称“招股说明书”）及2026年6月4日日期的招股说明书补充文件（以下简称“招股说明书补充文件”）一起阅读本定价补充文件，上述文件均与我们的高级全球中期票据相关，而本票据为其中一部分，以获取有关本票据的更多信息。本定价补充文件中的信息在其与本招股说明书补充文件及招股说明书中的信息不同的情况下，将取代该等信息。本定价补充文件中未定义但已使用的某些定义术语具有招股说明书补充文件或招股说明书中规定的含义。 您应仅依赖本定价补充文件中包含或通过参考纳入的内容，以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。本定价补充文件仅能用于其制备的目的。未经授权，任何人不得提供除本定价补充文件、随附的招股说明书补充文件和招股说明书中包含的信息，以及这些文件中提及并已向公众提供的文件之外的信息。我们未曾，且CIBCWM未曾，授权任何其他人向您提供不同或额外信息。如果任何人向您提供不同或额外信息，您不应依赖该信息。 我们并非，且加拿大帝国商业银行财富管理公司（CIBCWM）亦非，在任何禁止发出要约或销售票据的司法管辖区发出销售票据的要约或进行销售。您不应假定本定价补充文件、随附的招股说明书补充文件或招股说明书中包含或通过引用所包含的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。本定价补充文件、随附的招股说明书补充文件或招股说明书均不构成要约，亦不构成代表我们或代表加拿大帝国商业银行财富管理公司（CIBCWM）认购和购买任何票据的要约或邀请，且不得在任何未获得授权发出此类要约或进行此类招募的司法管辖区使用或与之关联，或向任何向其发出此类要约或进行此类招募是非法的个人。 本定价补充中的“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，除非我们另有说明或上下文另有要求，否则不指我们的任何子公司。 您可以通过以下方式（或若该网址已变更，则通过查阅SEC网站www.sec.gov上相关日期的我们的申报文件）访问招股说明书补充文件和招股说明书： 2026年6月4日日期的招股说明书补充文件： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000191870426015691/form424b5.htm 可选赎回日期： 每年，在每年的7月24日（如遇利息支付日）进行，自2027年7月24日起至2028年7月24日止，具体延期规则详见下文“—营业日惯例”。 加拿大法拍权力 本票据属于可清算债务证券，根据《加拿大存款保险法》第39.2(2.3)款，可全部或部分——通过一项或多项交易或一系列交易，并分一个或多个步骤——转换为银行的普通股或其任何附属机构的普通股，并由此产生变更或消灭，且其运作受安大略省法律和适用于该省的加拿大联邦法律的约束，这些法律适用于《加拿大存款保险法》对票据的规定。参见随附招股说明书中的“高级债务证券描述——与可清算债务证券相关的特殊条款”以及“——加拿大银行清算权力”，和随附招股说明书补充中的“风险因素——与可清算票据相关的风险”，以了解由于加拿大可清算权力而适用于票据的规定和风险描述。 关于行使加拿大法例中的债权人接管权的协议通过其持有任何一张票据的权益，该票据的持有人或受益所有人被视为：(i)同意就票据事宜受《加拿大存款保险法》（CDICAct）约束，包括根据CDICAct第39.2(2.3)条，通过一项交易或一系列交易，以及一个或多个步骤，将票据全部或部分转换为银行或其附属公司的普通股，以及由此产生的票据的变更或消灭，并就CDICAct在票据事宜上的适用，适用安大略省法律和加拿大联邦法律； (ii) 就CDICAct及上述法律，服从安大略省法院的管辖；以及 (iii) 承认并同意，上述第(i)款和第(ii)款所述的条款，对该持有人或受益所有人具有约束力，无论票据契约或票据中有任何规定，或任何其他管辖票据的法律，或该持有人或受益所有人与银行就票据达成的任何其他协议、安排或谅解。 持票人和受益持票人，就其可清算债务证券，在可清算转换为其他证券的情况下，除根据清算规则提供的权利外，将不再拥有任何进一步的权利；并且，通过持有任何一张票据的权益，每一持票人或受益持票人均被视为不可撤销地同意，该票据的本金已转换的部分以及其上应计和未付的利息，在发生清算转换时，将被视为由银行（或，如适用，其任何附属公司）通过发行普通股而全额支付，该清算转换的发生无需该持票人或受益持票人或受托人采取任何进一步行动；但为明确起见，此同意不会限制或以其他方式影响持票人或受益持票人根据清算规则可能拥有的任何权利。 请参阅随附招股说明书中的“高级债务证券描述—与可清算债务证券相关的特别条款”以及“—加拿大银行清算权力”，和随附招股说明书补充中的“风险因素—与可清算票据相关的风险”，以了解加拿大清算权力导致适用于票据的条款和风险描述。 加拿大帝国商业银行。我们可能在未经您同意且未通知您的情况下指派不同的计算代理。 Calculation Agent: 计算代理机构作出的所有决定均由其自行酌情决定，且在无明显错误的情况下，将对我们和您具有约束力并作为最终决定。与票据相关的任何计算所产生的所有百分比和其他金额，将按照计算代理机构的酌情决定进行四舍五入。计算代理机构对其决定不承担任何责任。 额外风险因素 投资于本票据涉及重大风险。除本定价补充中包含的风险外，我们敦促您阅读随附招股书补充文件第S-1页开始的“风险因素”以及随附招股书第1页开始的“风险因素”。 您应理解投资于本票据的风险，并应仅在与您的顾问一起，根据您的具体情况财务状况以及本定价补充文件、随附的招股说明书补充文件和招股说明书所载信息，仔细考虑本票据的适宜性后，才能做出投资决定。 结构风险 我们可以在到期前赎回票据，在这种情况下，您将不再收到利息支付。 我们保留在任意选择赎回日按全额而非部分赎回本票的权利，但须至少提前2个营业日且不超过20个营业日发出通知。更有可能的是，若本票的应计利息高于市场上其他具有可比到期日、条款和信用评级的我们其他工具的应计利息，我们将选择在本票规定的到期日前赎回本票。如果本票在规定的到期日前被赎回，您将无法再获得已赎回本票的利息支付，并且可能需要在利率较低的环境中将所得款项再投资。 到期前票据可售价格将取决于多种因素，并可能远低于其最初购买金额。 到期前票据的售价将取决于多种因素。这些因素包括但不限于：(i) 一般利率的变化；(ii) 我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，以及 (iii) 剩余到期时间。特别是，由于票据条款允许我们在到期前赎回票据，票据的价格可能会受到票据赎回条款的影响。此外，票据的利率不仅反映了我们的一般信用利差，也反映了票据的赎回条款，因此可能无法反映没有赎回条款且利率递增的票据可能发行和销售的利率。 根据实际或预期的利率水平，票据的市场价值可能会下降，如果您在到期前出售票据，您可能收到的金额会远低于原始发行价格。 根据加拿大银行清算权力，相关票据将面临风险，包括通过一次或多次交易或一系列交易，全部或部分转换为加拿大帝国商业银行（CIBC）或其任何附属公司的普通股。 根据加拿大银行处置权力，加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）在加拿大帝国商业银行（CIBC）已停止或即将停止运营的情况下，可临时接管或拥有CIBC，并可依据加拿大总督命令（Canada）的一项或多项命令被授予广泛权力，包括出售或处置CIBC全部或部分资产的权利，以及进行或促使CIBC进行一系列旨在重组CIBC业务的交易的权利。如果CDIC依据加拿大银行处置权力就CIBC采取行动，这将可能导致票据持有人或受益人面临损失，以及票据全部或部分——通过一项或一系列交易并在一个或多个步骤中——转换为CIBC或其任何附属公司的普通股。 因此，您应考虑在加拿大银行重整权力下，包括实施债权人减记计划，若加拿大存款保险机构（CDIC）采取行动，您可能面临损失全部或部分投资的风险，该投资包括本金及任何应计利息。此外，在债权人减记计划实施时及之后，任何剩余的未偿本票，或本票转换后的加拿大帝国商业银行（CIBC）普通股或其附属机构的任何普通股，其价值可能很低。请参阅随附招股说明书中的“高级债务证券描述——与可减记债务证券相关的特殊条款”以及“——加拿大银行重整权力”，和随附招股说明书补充中的“风险因素——与可减记本票相关的风险”，以了解加拿大可减记权力导致适用于本票的条款和风险描述。 票据的税务处理存在重要不确定性。您应咨询您的