业绩整体符合预期,国产需求爆发迫在眉睫。此前市场预期主要在3-3.5亿元,最终中位数在3.47亿元。环比约40%增长主要驱动还是国产需求的加速,但Q2可能受物料瓶颈影响,产能未能完全释放。预测Q3体量有望快速上台阶。Q2观察到国内云厂商招标及下半年和明年预期均较高,预计今年和明年800G国内需求可能超过2000万。上半年实现5.59-6.15亿元,同比增长50%-65.15%;单季度看,公司Q2实现3.19-3.75亿元。