盈新发展机构调研纪要

调研日期: 2026-07-07 问题1:如何看待存储行业后续需求? 答复:根据摩根士丹利近日发布的研报所示,受AI数据中心需求持续增长推动,硬盘及存储全产业链供需紧张程度超出预期,短缺局面或至少持续至2028年。需求端看,AI服务器DRAM单台用量为普通服务器8—10倍,NAND及企业级硬盘用量超3倍;大模型推理与AIAgent规模化将推动存储需求高速增长。公司认为本轮存储景气为AI驱动的结构性长周期,行业上行有望延续至2028年。 问题2:如何看待下半年存储价格趋势? 答复:2026年下半年,存储价格整体将继续保持上涨趋势,细分市场和产品会出现分化,AI算力需求主导的结构性紧缺是支撑涨价的核心逻辑,而消费电子需求疲软和原厂控产是制约涨幅和分化的关键因素。 问题3:长兴半导体企业级产品产能如何,是否有扩产规划? 答复:目前企业级RDIMMDDR5产能持续提升,同时长兴半导体采购的新的配套生产设备将于2026年第三、四季度陆续到位,但受现有东莞生产基地场地所限,公司也正在积极推进场地及产能扩充的合作事宜,相关事项如达到信息披露标准,公司将及时依规履行信息披露义务。 问题4:跟港股新丝路的合作是怎样的? 答复:盈新发展控股子公司长兴半导体为新丝路控股集团(00472.HK)全球存储品牌INN及首款旗舰产品NVMeSSD——INNG100提供涵盖研发技术、封装测试及产品交付的一体化服务。此次合作,依托长兴半导体存储应用产品的全链条建设能力,并结合新丝路控股背靠香港的国际化平台及横跨亚、欧、美、中东的全球分销网络,打通"中国制造+全球通道"的商业闭环。 问题5:公司未来是否还会有其他收并购的考虑? 答复:公司围绕半导体存储产业生态,持续关注产业链上下游的整合及投资机会,不排除适时通过并购等方式补强产业布局,如有达到披露标准的交易事项,公司将严格按照相关规定履行信息披露义务。