盈新发展机构调研纪要

调研日期: 2026-05-27 问题1:长兴半导体近期业务进展? 答复:长兴半导体1-4月整体经营业绩继续保持强劲增长态势,在手订单充裕,企业级DDR5产品实现批量出货,产量逐渐增加。 问题2:对存储产业后续供需情况怎么看? 答复:AI产业爆发式增长驱动存储需求结构性激增,AI服务器、AI手机、AIPC等AI端侧设备对高性能存储的需求爆发,行业供给资源向高附加值领域集中,一般型(通用级)存储需求结构性抬升。市场机构TrendForce集邦咨询预估2026年第二季度一般型(通用级)DRAM合约价格季增58%-63%,NANDFlash合约价格季增70%-75%,基于机构预测与公司经营判断,公司预计年内存储供应仍将维持偏紧状态。 问题3:目前长兴半导体存货结构情况? 答复:截至目前,长兴半导体存货规模较上年末形成大幅增长。其中产成品占比居多,原材料次之,其余为委外加工及发出商品。 问题4:目前主业房地产和文旅项目情况? 答复:文旅综合业务,2026年长沙铜官窑国风乐园"五一"累计接待游客约9万人次(单日峰值2.5万人次),第六届国风焰火节、全民汉服节及非遗夜游矩阵带动客流与口碑双升;2026年4月景区进一步承接2026中国科幻大会联动活动"湖南科幻文化体验周",探索"历史空间×科幻沉浸×科技研学"跨界场景。长沙铜官窑国风乐园获评"龙雀奖""年度文旅项目运营品牌奖""年度夜经济示范区"等荣誉,国家级旅游度假区稀缺资质的价值兑现持续加速。湖南海外旅游五一期间服务3300余人次,出境游、高端长线产品需求旺盛。资质方面,湖南海外旅游成功获得英国官方ADS签证送签资质,为出境游业务再添重要资质支撑。 商品房销售业务,2026年公司坚持稳健经营、快速去化、风险可控的经营原则,扎实推进住宅销售、商业招商、开发建设等各项工作, 确保房地产业务平稳有序运行。针对地产板块中盈利能力偏弱的项目和资产,公司将通过资产出售、股权转让、合作开发等方式逐步减少资源占用,对尚具商业价值的存量地产项目,公司将加速去化回笼资金,严控新增投入。