福赛科技继续坚定强call轻量化赛道核心供应商

2026-07-11 未知机构健康🧧

核心观点：福赛科技作为轻量化赛道核心供应商，坚定看好其发展前景，主要基于特斯拉（T）的减重需求和技术迭代方向。
确定性分析：特斯拉的 Optimus 迭代明确将减重作为重要方向，工程塑料件/工程塑料+金属嵌件完美契合 T 的需求，同时其自动化注塑能力满足 T 的生产效率要求，迭代方向确定。
ASP 成长与通胀逻辑：T 正在逐步将钢铝结构件替换为工程塑料，V3 版本已有诸多核心部件采用工程塑料，后续替换空间巨大，ASP 成长空间可观，较 V3 版本至少有数倍增长。
嵌件能力优势：福赛嵌件技术积累深厚，客户认可度高（V3 在手料号数量最多且部位重要，涵盖核心传动件），近期新增大量新料号，先发优势明显。
主业经营与盈利预测：Q2 同环比数据超预期，预计 2026 年主业归母净利润达 20 亿左右，支撑主业市值 500 亿以上。当前明确订单料号 ASP 接近 1 万，新料号将持续提升 ASP。
研究结论：福赛科技作为轻量化材料核心供应商，弹性可观，持续推荐，目标市值 300 亿以上。