太阳太阳 长江汽车 电新 福赛科技更新 轻量化新料号持续增加 目前ASP接近1w 坚定看好轻量
#正式订单陆续下达，目前11个料号+预期订单落地，ASP 0.5-1w 首批11个料号自5月开始陆续完成客户报价，且订单也陆续落地，按照完成报价的料号估算，整体ASP在0.5-1w左右，产品持续交付，订单指引与行业8-9月量级指引一致。 #新料号源源不断，所用零部件延展到最核心传动件，最近新增5-10个料号，整体在15-20个+。 1）近期新增5-10个料号，料号数持续增加：客户料号数持续下达，主要源于注塑件用量及型号越来越多，V4及后续版本机器人用量只多不少； 2）更重要的是料号开始延展到最核心传动件：从最新料号看，新料号开始渗透最核心传动部件，意味着注塑件应用天花板持续打开，远期整机ASP想象空间巨大。 #主业经营超预期，Q2同环比数据可观，全年归母预期2e左右，对应40-50e市值。ASP按照1w+估算，70%份额，15%净利率，机器人市值往300e+展望，同时ASP仍有大幅提升空间。