福赛科技继续坚定强call轻量化赛道核心供应商 20260

环节是通胀逻辑，ASP想象空间巨大。 ——确定性：目前T的optimus迭代一个重要方向是减重，工程塑料件/工程塑料+金属嵌件是完美符合T的需求，同时工程塑料的自动化注塑快速生产能力也能极大程度上解决T的自动化+高效的生产需求，迭代方向非常确定。 ——ASP成长通胀：目前T在原有的设计上逐一尝试从钢铝转变为工程塑料件/工程塑料+金属嵌件形式，V3版本已有诸多结构件/核心传动件使用工程塑料，后续替换部位只多不少，ASP的成长空间非常可观，较目前V3版本至少几倍空间成长。 福赛嵌件能力毋庸置疑，近期新增大批新料号，先发优势明显。福赛主业包括汽车功能件，装饰件和新能源三电嵌件，技术积累深厚，技术能力目前得到客户高度认可（从V3拿到的在手料号看数量最多，且部位更重要，涵盖核心传动件），近期也新增大批新料号，卡位优势明显。 主业经营超预期，Q2同环比数据可观，2026年主业归母净利润有望达2e左右，支撑主业市值50e+。 目前明确订单的料号在手ASP估算在直逼1w，新料号将持续提升ASP，轻量化材料核心供应商，弹性可观，持续推荐，目标市值300e+！ 详细细节欢迎私信交流~#文字观点