我们自板块底部持续推荐洁净室主线,近期回调后估值已极具性价比,当前位置继续重点推荐:核心逻辑回顾:洁净室系AI扩产最前端环节(占新建项目总投约15%),率先受益下游CAPEX上修。今年以来美光多次上调CAPEX预期、三星/海力士发布3.5万亿投资规划、两存扩产持续上修,下游扩产全面提速,将拉动上游洁净室步入数年维度的需求扩张周期,今年-明年龙头签单景气预计显著上行,支撑其业绩高增至少延续至2028年后。从建设周期看,大陆洁净室建造周期1.5年、海外2-3年,交付周期显著长于设备,对产能快速扩张形成硬约束,因此在下游需求景气快速抬升初期,需超前建设洁净室以保障后续扩产空间,其需求确定性&紧迫性显