电力设备行业周报：阳光电源发布EnerNeo固态变压器，起点锂电上调2026年全球锂电池出货预期

阳光电源发布EnerNeo固态变压器，起点锂电上调2026年全球锂电池出货预期 风电&电网：阳光电源发布EnerNeo固态变压器，发布当日即实现发售。7月9日，阳光电源发布新一代AIDC供电中枢——EnerNeo固态变压器，公司在SST领域已经积累10余年的技术经验。发布会现场，微软、AWS、阿里云、腾讯、字节跳动、百度、BDC、万国数据、秦淮数据、英飞凌、UL美华等全球伙伴共同见证。阳光电源SST基于800V直流架构，EnerNeo行业首创中低压分区、模块智能轮休、一体真空绝缘设计，应用数字孪生等技术，实现99.999%可用性、98.5%系统效率、312kW/㎡功率密度，大幅减少占地面积、提升整体能效。功率覆盖1.5-4.5MW，可任意组合，灵活适配老旧改造、新建超大规模集群、分期弹性扩容，满足备电、负载动态平滑和交流负载兼容等需求。现场阳光电源与东阳光、中联数据签署战略合作暨框架采购协议，并携手阿里云成立“绿色Token联合创新中心”，推动AIDC供电技术创新，加速AI时代算能融合。建议关注，SST系统方案：金盘科技、中国西电、四方股份、特锐德、阳光电源、伊戈尔、盛弘股份、禾望电气、新风光、科大智能等。高频变压器：新特电气、可立克、京泉华等。固态断路器：泰永长征、良信股份等。薄膜电容：法拉电子等。 增持（维持） 氢能：云南发布绿电制氢一体化示范项目清单，规划产能8032吨/年。7月2日，云南省发改委、省能源局印发《2026年绿电制氢一体化示范项目清单》，包括8个示范项目，规划绿氢产能共8032吨/年。其中，楚雄高新区风光一体化绿色合成氨项目为所有项目中最高规划产能，约4200吨/年。建议关注优质设备厂商双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能。建议关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份。 作者 分析师杨润思执业证书编号：S0680520030005邮箱：yangrunsi@gszq.com 储能：据CNESA，2026年1-6月国内储能系统招标24.5GW/148.1GWh，同比-3.4%/+88.3%。其中集采/框采招标能量规模80.6GWh，同比增长96%，占储能系统总招标能量规模的比重54.4%。价格方面，2h储能系统1-6月中标均价为602.1元/kWh，同比+8.8%，4h储能系统1-6月中标均价为541.3元/kWh，同比+21.1%。建议关注国内外增速确定性高的大储方向，关注阳光电源、阿特斯、海博思创、正泰电源、上能电气、科华数据、东方日升。 分析师林卓欣执业证书编号：S0680522120002邮箱：linzhuoxin@gszq.com 分析师杨凡仪执业证书编号：S0680522070008邮箱：yangfanyi@gszq.com 新能源车：起点锂电上调2026年全球锂电池出货预期，预计将达3200+GWh，同增52%。2026H1全球锂电池出货1517GWh，同增44.3%。其中动力/储能/3C/轻动力占比为57.3%/34.5%/3.9%/4.3%。分情况来看：1）动力：出货870GWh，同增36%。其中磷酸铁锂占比57.3%，三元占比42.5%。增长核心来自海外需求放量与国内产品结构升级。2）储能：出货524GWh，同增70%。储能电池是锂电行业增长动能最强的赛道，增长源于政策机制完善、海外需求爆发与新兴场景崛起等。3）3C：出货59GWh，同增11%。其中铁锂/三元/其他技术占比分别为11%/30%/60%。3C电池行业整体温和复苏，核心动能来自换机周期修复与AI技术赋能。4）轻动力：出货65GWh，同增25%。增长一方面源于“铅酸换锂电”的替代深化；另一方面，低空经济等新场景的兴起也对高性能小动力电池形成了新增的需求。建议关注宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、海亮股份、尚太科技、恩捷股份、万顺新材、泰金新能、洪田股份。 分析师魏燕英执业证书编号：S0680525090001邮箱：weiyanying@gszq.com 相关研究 1、《电力设备：国内首个SST商业化项目落地，7月国内电池样本企业预排产环增5.7%》2026-07-052、《电力设备：AI电源高景气延续，800V HVDC驱动行业升级》2026-06-293、《电力设备：新型能源体系建设“十五五”规划发布，动力电池新国标即将落地》2026-06-28 光伏：硅片出货承压，组件价格下行。本周硅料市场主要市场前期订单执行为主，致密复投料主流价格落在每公斤31-33元，混包料约每公斤30-32元，颗粒料约每公斤32-33元。本周硅片价格持续松动，整体市场均价已回落至183N每片0.87元、210RN每片0.97元、210N每片1.17元。本周N型电池片价格183N、210RN电池片本周均价持平于每瓦0.27元、210N下调至每瓦0.275元，183N、210RN与210N价格区间分别下滑至0.265-0.27元，每瓦0.26-0.27元与每瓦0.27-0.28元。由于银价回升，本周电池片跌价情绪暂时消弭。组件价格方面，本周中国市场价格持续松动。中国区TOPCon分布式组件价格本周下调1分，至每瓦0.745元；集中式价格则暂时维持在每瓦0.71元，整体均价下调至每瓦0.728元。目前TOPCon组件实际交付价格方面，集中式项目约落在每瓦0.65-0.73元，分布式项目则约落在每瓦0.70-0.76元。海外TOPCon组件价格方面，本周均价维持在每瓦0.116美元。核心关注：供给侧改革下的产业链涨价机会，核心关注隆基绿能、爱旭股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能等；太空光伏及北美光伏产业链相关机会，核心关注拉普拉斯、迈为股份、钧达股份、晶盛机电等。 风险提示：新能源装机不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。 内容目录 一、行情回顾.........................................................................................................................................3二、本周核心观点..................................................................................................................................42.1新能源发电................................................................................................................................42.1.1风电&电网........................................................................................................................42.1.2氢能&储能........................................................................................................................42.1.3光伏.................................................................................................................................42.2新能源车....................................................................................................................................5三、光伏产业链价格动态.........................................................................................................................6四、一周重要新闻..................................................................................................................................74.1新闻概览....................................................................................................................................74.2行业资讯....................................................................................................................................84.3公司新闻..................................................................................................................................11风险提示.............................................................................................................................................13 图表目录 图表1：2026年7月6日-7月10日行业涨跌幅情况..................................................................................3图表2：2026年以来行业涨跌幅情况........................................................................................................3图表3：板块区间涨跌幅.........................................................................................................................3图表4：光伏产业链价格涨跌情况，报价时间截至：2026-7-8.....................................................................6 一、行情回顾 电力设备新能源板块（中信）2026年7月6日-7月10日下跌7.4%，2026年以来累计下跌6.6%。 资料来源：wind，国盛证券研究所 资料来源：wind，国盛证券研究所 细分板块中，2026年7月6日-7月10日光伏设备（申万）下跌7.24%；风电设备（申万）下跌6.58%；电池（申万）下跌10.59%；电网设备（申万）下跌6.19%。 二、本周核心观点 2.1新能源发电 2.1.1风电&电网 阳光电源发布EnerNeo固态变压器，发布当日即实现发售。7月9日，阳光电源发布新一代AIDC供电中枢——EnerNeo固态变压器，公司在SST领域已经积累10余年的技术经验。