- 核心观点:天孚通信是当下海外光通信链中最具投资价值的标的,因其完美契合选股锐度的构成要素。
- 买入逻辑:
- 位置低的钱:当前股价处于历史低位,尤其是核心大光股跌幅最大,距离高点空间最大,具备补仓价值。
- 认知差的钱:天孚是光通信领域最复杂的公司之一,研究壁垒高,交流频次低,市场上理解其价值的投资者较少,存在认知差。
- 研究壁垒:公司业务复杂,需深入研究,欢迎索取详细业务拆分报告。
- 认知差弥合:6ke只是时间问题,需尽快学习填平认知差。
- 边际变化的钱:公司已在1.6T模块上取得重大突破(详情可联系),有望在mellanox体系内由光引擎供应商转为光模块供应商,ASP有望翻倍。
- 关键数据:1.6T模块取得突破,ASP有望翻倍。
- 研究结论:天孚通信具备低估值、高认知差和边际增长三重优势,是当下海外链最简单的选股题目。