国投瑞银基金 新能源说 调整中如何布局

00:04:32 来了，可以了，嗯。好了啊，我上来开始直播了啊。我看一下画面，声音是不是正常。嗯。我们看一下啊。哦，已经有了，好的。嗯。好了，看来已经是有投友朋友们是来到咱们直播间了啊。那么各位投友朋友们，大家下午好啊，欢迎来到咱们国投云的直播间。我是本次主播同意啊，非常开心和大家又在直播间当中见面了。那么今天和我一起来到直播间的也是可可啊，那么也请可可先给咱们直播间小伙伴们一起打个招呼。嗯，大家下午好，我是可可啊。很高兴今天又跟大家一起来分享新能源行业的观点。 00:06:03 是的啊，今天又是我们这个一个礼拜一次的，这样子的一个新能源的一个专场的直播啊。 00:06:08 那么今天呢，咱们的这个主播的主题是说调整中如何布局啊。那么其实呢说到这样子的一个标题，其实也是为了啊，因为近期确实行情情况啊，会有这样子的一个情啊这样子的一个呃有很多这样调整包括波动，那么也会有很多投资者朋友们会比较的。担心啊，就是说那么在当前这个情况下面，到底应该是如何去啊，对于新能源做这样的一个关注，或者说应该去如何去应对这样的一个行情啊。那么在今天直播当中，我们为大家去做一些啊这个介绍啊，这个我们说这样调整如何去应对这样的行情，这样的一个波动，那么大家在观看直播过程当中啊， 00:06:48 我们非常欢迎大家能够在下方的评论区当中和我们一起去互动留言啊。 00:06:51 有关近期的市场新能源包括投资相关的一些话题，都是非常欢迎大家能够在下方去提问啊，我们会去尽量去给大家去做解答。 00:07:03 那么左上角的是我们直播间啊，大家去点击去关注一下啊，咱们就要角的直播直播间小爱心啊，再去点点赞去支持一下。 00:07:10 我们左下角购物袋当中呢会有我们今天主讲的产品，毕竟今天我们大家看到可可就知道是这个新能源这个专场的直播啊，所以说呢，这个左下角的购物袋当中，我们今天主讲的也就是国产新能源啊这样相关的一些产品。当然了，左上角购物袋当中也会包括这个国人进宝呀，包括国人产业趋势、国人先进制造等等啊都有啊。那整体上来说，其实都是首先都是我们市人总的在管的这些产品，而且的话呢都和新理源都是有一些关联度啊。所以说，如果大家感兴趣的话，可以去加下自源去关注一下啊。 00:07:43 那毕竟今天既然还是会聚到很多基金，才有投资商一些话题，所以说照例还是给大家去做一下风险提示。 00:07:49 那么基金有风险投资训上购物车节，我们所提到的产品是属于混合型的基金，那么混合型基金是属于证券投资基金当中有中高风险，它是一个高流动性的一个品种啊，其预期收益和风险是均高于战略基金、货币市场基金，低于股票型基金的。那么基金过往业绩并不预示其未来表现，及基金管理人管理财经业绩并不构成本基业绩表现的保证。我国基金运的时间较短，不能反映股人发展所有阶段。 00:08:12 请大家仔细阅读基金合同、招聘说明书及基金产品资料概要相关公告，请投资者朋友们做好风险测评，并根据您的风险承能力选择与相配的风险等级的基金产品。 00:08:24 好的啊，刚也投资朋友说这个支持一下干货，那我们这也是确实一直都是这个干货满满的这样的一个直播啊。那么首先啊，我们先去啊，这个从这个行情的这样的一个回顾去说起，毕竟我们说今天这个主题是说这个叫调整中如何布局，那么其实呢，我们先让这个可可给我们先去来去做一下复盘啊。 00:08:45 那么近期的话呢，新能源板块是是一个什么样的一个走势。嗯，好，我们先对行情做一个复盘，其实今天看到上证指数其实算微微回来了，我们新能源指数，但是是一个下跌的行 情。那截至昨天7月7号呢，根据万德数据，中证新能源指数近一年上涨是43.42%，同期呢，上证指数上涨是14.89%，大概跑赢大概百百百分之30左右。那市场上周其实是在延续调整啊，上周我们做直播的时候其实也是说在调整。那从整体的估值来看，大部分行业可能就是目前还是不不存在明显的高估值。 00:09:25 科技板块呢也是进入一个调整的阶段啊，大家持有这个科技板块的基金也会看得到，近期的这个基金账户可能波动会比较大。那在呃调整中布局呃调整中局部走强的子板块呢，仍然是在科技的内部，今天也可以看到呃科创科创50的涨势，那全年主线呢还是科技的判断目前。 00:09:49 前是我们基金经理是觉得没有改变的，那今年呢是产品代际的大年，上半游呢呃上半年呢是上游提前拉货推动的一个供给挤出行情，下半年呢可能是高端放量的产品升级带来的量量价齐升。我们可以继续观察一下下半年这个会是否有机会。 00:10:11 嗯，是的啊，那其实我们说近期就有这样子的一个行业情况，其实这个虽然说是有这样的一些调整啊，但整体上来说，其实我们上总也是认为这个科技这一块还是全年的这样子的一个，值得大家去所关注的这样一条主线啊。 00:10:27 那么上周的话呢，其实我们就看到，虽然说啊，这个很多的一些板块它都有些调整，但是其实我们看到锂电池的这样的板块在上周是有所反弹的啊。那么深总对于储能还有锂矿的后市是怎么看的？嗯，上周我们看到行情也是看得到锂锂电池的一个板块嗯是有所反弹。我们看到6月份的需求是比较正常的，但是比乐观预期稍微低一点，嗯，但是不足以支撑供需矛盾的出现。 00:10:57 那7月份的排产呢，不会有太大的变化，这也是我们孙总一贯以来的这个观点。从他的文章里面也可以看得到，可能还不到主行情开启的时间，板块的强势期呢，可能要等到三季度啊。 00:11:12 这也是他的一个呃目前对这个行情的一个判断，一方面呢，AI主线行情呢可能会有更充分的表现，另一方面呢，旺季到来，从碳酸锂到各材料环节呢都会有涨价或者是涨价预期。由于锂矿和电解液板块呢都经历了较大幅度的调整，后续呢不需要太悲观。 00:11:32 储能方面呢，我们可以更多的关注一下SST等新业务的进展。那小储呢，景气度是较高的龙头排产仍然很好，业绩呢仍然有向上的上修的空间。但油价已经回落，对整体的行业逻辑呢造成了影响，需要警惕排啊环比排产不再不再增长的情况。此外呢，呃机器人板块我们上周的反弹呢，更多的可能是行情切换的一个象征，我们没有看到啊非常明确的一个进展和突破，后续可能会有走弱的风险，这里也是给投资者朋友们做一个小的提示，嗯，是的前面就有。 00:12:12 很多朋友去提问说锂电反弹能不能去追啊，那其实呢，我们说啊，刚才可可也跟我去做了一些介绍了，近期的话呢，可能还不是说这个行情开启的啊，这个还没到这个可能还没到这样的一个时间节点啊。只不过呢，我们说是相当于说啊，这个整体上来说这个需求上来说是比较正常的这样的一个阶段啊，就是正常比较这样的一个阶段。 00:12:33 那么后续的话呢，可能啊我们说是也是在这个呃，主要是可能是关注这个3季度这一块啊，可能可以关注3季度这一块。那么当然了，这个如果说大家啊这个对于这个锂电这一块呢也非常感兴趣啊，这个首先也可以关注咱们直播间啊，咱们后续的话呢，当然也会去啊实时和跟呃跟大家去分享啊，咱们沈总的这样的相关的相这些观点。 00:12:54 而且除此之外的话呢，其实像我们的这个国内新能源啊，包括我们沈总所在管这样这些产品，其实也一直以来对于锂电这一块也是非常关注的啊。大家也可以去感兴趣的话可以去左下角的购物袋去看一下啊， 00:13:07 还多的朋友们去提问，储能股现在还能不能投啊，那其实呢，刚才。的话呢，其实啊可以给我们去介绍一下储能的相关的这样子的一个呃，不管说小储也好还是说这个大储也好的这样子的一些啊观点。但是呢我们就是说像近期的话呢，其实啊首先的话呢有些呃调整 啊。而且的话呢其实呢我们说啊，自从啊这个我们说这个地缘政治冲突这一块的话呢有所缓和，包括我们说油价的这个回落，其实对于整个的啊不管说是这个储能也好，还是说很多其他的板块也好，其实都是一些比较大的一些冲击啊。目前来说可能都还在消化的过程当中啊，所以说呢， 00:13:46 也是希望大家近期的话呢，无论是做什么这样的这个投资决策来说，还是需要更加的谨慎一些哈。 00:13:54 嗯。好的啊，那么接下来的话呢，我们这个呃，也去可以去把这个我们这样的一个重心去看到一个科技这一块啊。 00:14:03 那么其实呢，我们去除了咱们国内的这个科技板块啊，在近期的话呢波动比较大之外啊，其实北美的很多的科技的这样的一个公司，其实在市场上面也是表现得啊有些调整，整体上来说都有些回调。那目前来说的话，AI硬件的交易核心又是在一个什么地方呢？而且的话呢，其实呢，近期的话也是某国内的一个龙头的一个存储公司上市，那么对于这点对于我们国内科技又意味着什么呢？ 00:14:30 嗯呃，上周我们看到北美的科技板块是整体的出现了一个回调的状态，价格链调整幅度是最大的，制造类尚可，那两者是本身是一个轮动平衡的状态。从北美多个子行业的龙头来看呢，估值水平并没有大幅的高估，后续呢可能调整有限。我们认为呃AI的一个硬件的交易核心呢，是在光通信以及Robin放量的一个受益品种，其中上游可能会更早地受益，后续呢中游呢会陆续开始放量。 00:15:04 从国内的科技板块来看，国内的龙头存储公司上市呢是一个显著的变化点啊，其实大家都在等这个事件的落地，那存储呢，作为大宗商品的属性是比较明显的品种，将参与全球的供需定价，这也是国产的AI产业链将迎来的一个非常重要的时刻。 00:15:25 但是设备板块的炒作以及概念股的演绎呢之前。 00:15:31 嗯，大家看得到这个行情也是演绎到一个非常夸张的状态，嗯嗯，目前呢仍然在调整中，往上的风险可能会增大，这也是再次给大家有一个小的提示。嗯，是的，那目前来说的话，其实大家对于近期的行情呢，也是有了一定的一个了解啊那其实刚才可给我们去分享的除了啊，像新能源板块。其实对于像我们说的储能啊，包括锂电池啊，其实对科技这一块其实也是都跟大家去做了一些分享啊。那么近期新能源板块这样的一些表现具体是些什么样的一些原因啊，让我们也去看一下腾是总的一季报是怎么去说的。 00:16:08 嗯，刚刚我们其实讲了一些短期的行情，那从长期的逻辑来看呢，全球经济原本是在AI以及新能源的拉动下持续复苏。同时国内的产能呢是。在扩张以及消化周期基本呢走到了后期，越来越多环节盈利开始向上，因为呃目前是一个正常的复苏复苏过程，但突发事件美伊战争呢增加了投资上的变数。由于由于莫尔霍尔木兹海峡的一个封闭，导致原油价格的飙升呢，使得全球的经济进入到一个稍显复杂的状态。一方面呢，是国内很多环节处于复苏的初期，另一方面呢是全球的滞涨风险。 00:16:50 我们也基于这一变化呢，对市场观点进行了一定的修正，在预期通胀加速上行的背景下进行投资。 00:16:59 那从产业背景来看呢，科技产业仍然是在快速发展的，但是北美的降息预期下降呢，对呃科技行业行业做一个正常的假设呢，并不追求出现大幅加杠杆情况下的一个投资加速，随着目前科技行业的体量增长呢，新的项目呃持续出现啊。对电力啊有色等总需求产生了一个嗯非常积极的拉动作用。从国内来看啊，供给投放嗯在一年前基本上就已经结束了。中国的产能呢，产能过剩这个问题已经得到了大幅的化解，甚至部分环节呢已经出现了紧平衡的状态。而部分呃有一些环节呢，因为呃战争呢放大了整体的需求以及压缩了供给，导致供需矛盾的提前出现， 00:17:49 那我们认为今年的周期投资机会会有呃，有可能提前或者放大市场整体的表现还是值得期待的。 00:17:58 对于整个中国的一个产业脉络，我们认为在创新和升级下呢，会同时迎来产能和库存周期。科技行业呢是拉动全球经济增长的主要动力，能源安全呢带来了新一轮的一个全球需求的增长，两者呢会呃共同带来呃这一阶段的一个周期品种的投资机会。 00:18:21 嗯，我们感谢沈总这样的一个观点还有分享哈，然后下方的这个评论区呢，也是有一些。 00:18:28 问题啊，就是说首先啊，这个说这个存储公司上市前景怎么样啊？这个呢对于我们说单一公司的这个上市前景啊，其实我们是不