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财务表现:
- 上半年归母净利润预计20-22亿元,同比增长157%-183%;扣非归母净利润预计22-24亿元,同比增长173%-198%。主要得益于持续贡献较高水平收入。
- Q2归母净利润预计9.2-11.2亿元(同比增长114%-161%),扣非归母净利润预计11.9-13.9亿元(同比增长167%-212%)。
- 扣非与归母净利润的差距主要源于PLTK或有对价的预提和投资损益等。
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业务情况:
- Q1流水单日、单月创新高,Q2预计环比回落但利润率稳定。
- 三方渠道跟踪显示,DAU水平较去年Q4淡季更高,叠加暑期流水释放值得关注。
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核心结论:
- 公司盈利能力超预期,扣非净利润表现强劲;暑期流水和DAU提升或带来进一步增长动力。