蒙特利尔银行美股招股说明书(2026-07-09版)

Bank of Montreal 发行了不支付利息的浮动收益中期票据，其收益与一个包含五个欧洲和亚洲股票指数的篮子的表现挂钩。篮子包括 EURO STOXX 50®指数（40%权重）、TOPIX®指数（25%权重）、FTSE®100指数（17%权重）、瑞士市场指数（SMI®）（11%权重）和 S&P®/ASX 200指数（7%权重）。

票据的收益取决于确定日（交易日后第13至15个月）的篮子水平相对于初始水平的变化。初始篮子水平为100，最终篮子水平等于每个篮子标的最终水平除以初始水平，乘以其初始加权价值之和。

如果最终篮子水平高于初始水平，投资者的收益将等于150%的篮子回报率乘以篮子回报率，但最高不超过1,321.75美元（每1,000美元本金）。如果最终篮子水平低于初始水平，投资者将损失本金，每下降1%，将损失本金的1%。

票据的估计初始价值预计在950.00至982.00美元之间，低于发行价。票据不支付利息，投资者在票据到期前不会获得任何收入。票据的信用风险由 Bank of Montreal 承担，如果 Bank of Montreal 违约，投资者可能会损失部分或全部投资。

美国联邦所得税后果尚不明确，因为缺乏相关法律依据。根据当前法律和市场状况，律师认为票据应被视为单一金融合同，即“开放式交易”，但该意见可能需要 IRS 的最终确认。

票据不会在任何证券交易所上市，预计不会形成交易市场。票据的估计初始价值是基于内部定价模型计算的，该模型考虑了市场状况和其他相关因素，如波动率、股息率、利率等。这些因素也可能影响二级市场上票据的价格。

投资者应仔细阅读相关风险因素，并咨询税务顾问，以了解投资票据的所有税务后果。