基金量化观察：医药主题基金大幅反弹，各类行业ETF火热申报

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2026.6.29-2026.7.3）已上市ETF资金净流入合计-33.49亿元，其中股票型ETF资金净流入229.33亿元，商品型ETF资金净流出41.17亿元，债券型ETF资金净流出62.99亿元，跨境ETF资金净流出158.66亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-460.18亿元，上周A500ETF资金净流入35.55亿元，科创50ETF资金净流入29.13亿元，中证500ETF资金净流入21.12亿元，中证1000ETF资金净流入18.93亿元，双创50ETF资金净流入18.08亿元。 主题行业ETF上周资金净流入660.21亿元。上周科技、金融地产、医药生物、周期、消费、高端制造板块ETF资金净流入额分别为530.58亿元、64.25亿元、43.02亿元、15.55亿元、3.45亿元、2.51亿元。 上周共15只ETF申报，涵盖Smart Beta ETF、行业/主题ETF、宽基ETF等类型。行业ETF中，涉及面较广，涉及科技（云计算、信息安全等）、高端制造（航空航天、机器人、汽车零部件等）等行业板块的产品。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：创金合信医药优选3个月持有A(015570.OF)、创金合信医疗保健行业A(003230.OF)、创金合信大健康A(013348.OF)、中信建投医改A(002408.OF)、汇添富达欣A(001801.OF)，它们的收益率分别为30.11%、29.45%、26.76%、26.24%、25.63%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为1.19%，近1年以来收益率中位数为28.79%。 上周医药行业基金表现优异，收益率中位数为13.09%。近1年以来，TMT与制造主题基金业绩领先，收益率中位数分别为117.40%、41.40%。 在沪深300增强指数型基金中，兴全沪深300指数增强A(163407.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为2.96%。在中证500增强指数型基金中，申万菱信中证500指数增强A(002510.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为3.36%。在中证1000增强指数型基金中，明亚中证1000指数增强A(017505.OF)上周取得了2.44%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，汇添富国证2000指数增强A(019318.OF)表现最优，取得了1.91%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾................................................................................32.1一级市场资金流动情况（2026.06.29-2026.07.03）..........................................31.2二级市场交易情况（2026.06.29-2026.07.03）..............................................31.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.06.29-2026.07.03）..........................................61.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.07.06-2026.07.10）............................72、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................82.1绩优基金跟踪（2026.06.29-2026.07.03）..................................................82.2基金发行跟踪（2026.07.06-2026.07.10）................................................10风险提示......................................................................................10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）......................................................3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）..........................................................3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）...............................................3图表4：各类ETF交易情况......................................................................4图表5：股票型ETF交易情况....................................................................4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况...........................................................4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览..........................................................4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪........................................................6图表9：上周申报ETF一览......................................................................7图表10：本周开始发行ETF一览.................................................................7图表11：本周上市ETF一览.....................................................................8图表12：主动权益型绩优基金Top5（数据截至2026.07.03，筛选时剔除成立不满1年的基金）...........8图表13：行业主题基金收益统计.................................................................9图表14：主动量化基金收益统计.................................................................9图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top5（截至2026.7.3）................................9图表16：本周开始认购主动权益基金一览........................................................10 1、ETF市场回顾 截至2026年7月3日，全市场已上市非货币ETF共1553只，上周共6只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2026.06.29-2026.07.03） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计-33.49亿元，其中股票型ETF资金净流入229.33亿元，商品型ETF资金净流出41.17亿元，债券型ETF资金净流出62.99亿元，跨境ETF资金净流出158.66亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-460.18亿元，上周A500ETF资金净流入35.55亿元，科创50ETF资金净流入29.13亿元，中证500ETF资金净流入21.12亿元，中证1000ETF资金净流入18.93亿元，双创50ETF资金净流入18.08亿元。 主题行业ETF上周资金净流入660.21亿元。上周科技、金融地产、医药生物、周期、消费、高端制造板块ETF资金净流入额分别为530.58亿元、64.25亿元、43.02亿元、15.55亿元、3.45亿元、2.51亿元。 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2026.06.29-2026.07.03） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为24530.28亿元。其中股票型ETF的周成交额为10547.95亿元。在股票型ETF中，主题/行业ETF的成交额最高，其中科技ETF周成交额最高。在 宽基ETF中，沪深300ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为9.85亿元，其中科创50ETF融资净买入额为2.76亿元，科技ETF融资净买入额为11.10亿元，相对更获杠杆资金青睐。 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.06.29-2026.07.03） 截至2026年7月3日，已有55只增强策略ETF上市交易（不含联接基金）。上周各类增强策略ETF中，42只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。 近1年以来，成立满1年的43只增强策略ETF中有28只取得正超额。近1年以来，易方达上证50增强策略ETF业绩最佳，近1年以来获得22.06%的超额收益率。 注：数据截至2026.07.03，筛选时剔除成立不满1年的基金 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.07.06-2026.07.10） 1.4.1上周非货币ETF基金申报情况 上周共15只ETF申报，涵盖Smart Beta ETF、行业/主题ETF、宽基ETF等类型。行业ETF中，涉及面较广，涉及科技（云计算、信息安全等）、高端制造（航空航天、机器人、汽车零部件等）等行业板块的产品。 1.4.2本周新发行非货币ETF情况 本周7只ETF开始发行，包括6只行业/主题ETF、1只Smart Beta ETF。 1.4.3本周非货币ETF上市情况 本周共有9只ETF上市，包括5只行业/主题ETF、2只宽基ETF和2只Smart BetaETF。 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪 2.1绩优基金跟踪（2026.06.29-2026.07.03） 主 动 权 益 型 基 金 中 上 周 表 现 前 五 名 的 基 金 包 括 ： 创 金 合 信 医 药 优 选3个 月 持 有A(015570.OF)、创金合信医疗保健行业A(003230.OF)、创金合信大健康A(013348.OF)、中信建投医改A(002408.OF)、汇添富达欣A(001801.OF)，它们的收益率分别为30.11%、29.45%、26.76%、26.24%、25.63%。 剔除成立不满1年的基金，截至2026年7月3日，近一年以来，灵活配置型基金中，财通多策略福鑫(501046.OF)收益最高，近一年取得452.82%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，财通匠心优选一年持有A(014915.OF)业绩优异，过去一年以来取得415