基金量化观察：有色金属主题ETF持续申报，医药主题基金业绩反弹

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2026.01.05-2026.01.09）已上市ETF资金净流入合计-472.00亿元，其中跨境ETF资金净流入139.63亿元，商品型ETF资金净流入68.77亿元，股票型ETF资金净流出14.72亿元，债券型ETF资金净流出665.68亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-125.92亿元，上周中证500ETF资金净流入35.57亿元，沪深300ETF资金净流入35.28亿元，中证1000ETF资金净流入25.08亿元，上证科创板100ETF资金净流入6.67亿元，中证2000ETF资金净流入5.99亿元。 主题行业ETF上周资金净流入131.26亿元。上周周期、金融地产、医药生物、科技板块ETF资金净流入额分别为147.37亿元、23.67亿元、10.51亿元、6.51亿元，消费、高端制造板块ETF资金净流出额分别为6.87亿元、35.96亿元。 上周共有10只ETF产品申报，包含跨境、行业、宽基、Smart beta ETF。又有4只有色金属相关主题ETF申报。本周共有9只ETF产品发行，包含2只有色金属矿业主题ETF。本周共有10只ETF上市，包括3只中证全指食品ETF以及2只创业板综合增强策略ETF。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：广发远见智选A(016873.OF)、广发创新医疗两年持有A(010731.OF)、万家健康产业A(010054.OF)、申万菱信乐道三年持有(012051.OF)、中欧半导体产业A(019759.OF)，它们的收益率分别为21.34%、21.26%、20.73%、20.20%、19.57%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为4.37%，近1年以来收益率中位数为39.75%。 上周各行业主题基金，医药与TMT主题基金收益可观，收益率中位数分别为11.30%、5.49%。近1年以来，制造与TMT行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为50.09%、68.44%。 在沪深300增强指数型基金中，富荣沪深300增强A(004788.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.48%。在中证500增强指数型基金中，天弘中证500指数增强A(001556.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.07%。在中证1000增强指数型基金中，华安中证1000指数增强A(015148.OF)上周取得了1.12%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，鑫元国证2000指数增强A(018579.OF)表现最优，取得了1.10%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾................................................................................31.1一级市场资金流动情况（2026.01.05-2026.01.09）..........................................31.2二级市场交易情况（2026.01.05-2026.01.09）..............................................31.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.01.05-2026.01.09）..........................................61.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.01.12-2026.01.16）............................72、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................82.1绩优基金跟踪（2026.01.05-2026.01.09）..................................................82.2基金发行跟踪（2026.01.12-2026.01.16）.................................................103、风险提示...................................................................................10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）......................................................3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）..........................................................3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）...............................................3图表4：各类ETF交易情况......................................................................4图表5：股票型ETF交易情况....................................................................4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况...........................................................4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览..........................................................4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪........................................................6图表9：上周申报ETF一览......................................................................7图表10：本周新发行ETF一览...................................................................7图表11：本周上市ETF一览.....................................................................7图表12：主动权益型绩优基金Top5（数据截至2026.01.09，筛选时剔除成立不满1年的基金）...........8图表13：行业主题基金收益统计.................................................................9图表14：主动量化基金收益统计.................................................................9图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top5（截至2026.1.9）................................9图表16：本周开始认购主动权益基金一览........................................................10 1、ETF市场回顾 截至2026年1月9日，全市场已上市非货币ETF共1366只，上周共10只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2026.01.05-2026.01.09） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计-472.00亿元，其中跨境ETF资金净流入139.63亿元，商品型ETF资金净流入68.77亿元，股票型ETF资金净流出14.72亿元，债券型ETF资金净流出665.68亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-125.92亿元，上周中证500ETF资金净流入35.57亿元，沪深300ETF资金净流入35.28亿元，中证1000ETF资金净流入25.08亿元，上证科创板100ETF资金净流入6.67亿元，中证2000ETF资金净流入5.99亿元。 主题行业ETF上周资金净流入131.26亿元。上周周期、金融地产、医药生物、科技板块ETF资金净流入额分别为147.37亿元、23.67亿元、10.51亿元、6.51亿元，消费、高端制造板块ETF资金净流出额分别为6.87亿元、35.96亿元。 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2026.01.05-2026.01.09） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为24111.39亿元。其中股票型ETF的周成交额为9498.23亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/ 行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为21.74亿元，其中中证500ETF融资净买入额为5.22亿元，金融地产ETF融资净买入额为8.27亿元，相对更获杠杆资金青睐。 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.01.05-2026.01.09） 截至2026年1月9日，已有54只增强策略ETF上市交易（不含联接基金），覆盖沪深300、中证500、中证1000、上证科创板50、科创创业50、创业板指、中证2000、MSCI中国A50等指数。 上周各类增强策略ETF中，11只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。近1年以来，成立满1年的33只增强策略ETF中有27只取得正超额。近1年以来，工银中证1000增强策略ETF业绩最佳，近1年获得20.42%的超额收益率。 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.01.12-2026.01.16） 1.4.1上周非货币ETF基金申报情况 上周共有10只ETF产品申报，包含跨境、行业、宽基、Smart beta ETF。又有4只有色金属相关主题ETF申报。 1.4.2本周新发行非货币ETF情况 本周共有9只ETF产品发行，包含2只有色金属矿业主题ETF。 1.4.3本周非货币ETF上市情况 本周共有10只ETF上市，包括3只中证全指食品ETF以及2只创业板综合增强策略ETF。 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪 2.1绩优基金跟踪（2026.01.05-2026.01.09） 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：广发远见智选A(016873.OF)、广发创新医疗两年持有A(010731.OF)、万家健康产业A(010054.OF)、申万菱信乐道三年持有(012051.OF)、中欧半导体产业A(019759.OF)，它们的收益率分别为21.34%、21.26%、20.73%、20.20%、19.57%。 剔除成立不满1年的基金，截至2026年1月9日，近一年以来，灵活配置型基金中，汇安成长优选A(005550.OF)收益最高，近一年取得157.67%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，永赢科技智选A(022364.OF)业绩优异，过去一年