基金量化观察：周期ETF持续申报，消费主题基金业绩回暖

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2026.02.02-2026.02.06）已上市ETF资金净流入合计47.73亿元，其中跨境ETF资金净流入216.53亿元，商品型ETF资金净流出27.28亿元，债券型ETF资金净流出46.33亿元，股票型ETF资金净流出95.18亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-145.09亿元，上周科创50ETF资金净流入49.48亿元，创业板ETF资金净流入27.15亿元，上证综指ETF资金净流入10.43亿元，双创50ETF资金净流入9.54亿元，中证2000ETF资金净流入4.66亿元。 主题行业ETF上周资金净流入12.85亿元。上周科技、金融地产、医药生物、高端制造、消费板块ETF资金净流入额分别为98.26亿元、42.97亿元、16.49亿元、9.87亿元、7.09亿元，周期板块ETF资金净流出额为158.60亿元。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：平安价值领航A(015510.OF)、金信消费升级A(006692.OF)、前海开源沪港深新硬件A(004314.OF)、平安高端制造A(007082.OF)、广发睿毅领先A(005233.OF)，它们的收益率分别为6.97%、6.28%、6.23%、5.91%、5.84%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.34%，近1年以来收益率中位数为35.96%。 上周各行业主题基金中，消费主题基金业绩最佳，收益率中位数为1.20%。近1年以来，TMT与制造主题基金业绩领先，收益率中位数分别为59.18%、44.77%。 在沪深300增强指数型基金中，长信沪深300指数增强A(005137.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.24%。在中证500增强指数型基金中，申万菱信中证500指数增强A(002510.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.19%。在中证1000增强指数型基金中，财通资管中证1000指数增强A(019402.OF)上周取得了1.53%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，汇添富国证2000指数增强A(019318.OF)表现最优，取得了0.66%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾................................................................................31.1一级市场资金流动情况（2026.02.02-2026.02.06）..........................................31.2二级市场交易情况（2026.02.02-2026.02.06）..............................................31.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.02.02-2026.02.06）..........................................61.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.02.09-2026.02.13）............................62、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................82.1绩优基金跟踪（2026.02.02-2026.02.06）..................................................82.2基金发行跟踪（2026.02.09-2026.02.13）..................................................93、风险提示....................................................................................9 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）......................................................3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）..........................................................3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）...............................................3图表4：各类ETF交易情况......................................................................4图表5：股票型ETF交易情况....................................................................4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况...........................................................4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览..........................................................4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪........................................................6图表9：上周申报ETF一览......................................................................7图表10：本周上市ETF一览.....................................................................7图表11：主动权益型绩优基金Top5（数据截至2026.02.06，筛选时剔除成立不满1年的基金）...........8图表12：行业主题基金收益统计.................................................................8图表13：主动量化基金收益统计.................................................................8图表14：各类增强指数型基金上周超额收益率Top5（截至2026.2.6）................................9图表15：本周开始认购主动权益基金一览.........................................................9 1、ETF市场回顾 截至2026年2月6日，全市场已上市非货币ETF共1399只，上周共10只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2026.02.02-2026.02.06） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计47.73亿元，其中跨境ETF资金净流入216.53亿元，商品型ETF资金净流出27.28亿元，债券型ETF资金净流出46.33亿元，股票型ETF资金净流出95.18亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-145.09亿元，上周科创50ETF资金净流入49.48亿元，创业板ETF资金净流入27.15亿元，上证综指ETF资金净流入10.43亿元，双创50ETF资金净流入9.54亿元，中证2000ETF资金净流入4.66亿元。 主题行业ETF上周资金净流入12.85亿元。上周科技、金融地产、医药生物、高端制造、消费板块ETF资金净流入额分别为98.26亿元、42.97亿元、16.49亿元、9.87亿元、7.09亿元，周期板块ETF资金净流出额为158.60亿元。 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2026.02.02-2026.02.06） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为29232.33亿元。其中股票型ETF的周成交额为9290.85亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/ 行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为8.60亿元，其中科创50ETF融资净买入额为2.86亿元，科技ETF融资净买入额为0.93亿元，相对更获杠杆资金青睐。 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.02.02-2026.02.06） 截至2026年2月6日，已有54只增强策略ETF上市交易（不含联接基金），覆盖沪深300、中证500、中证A500、中证800、中证1000、中证2000、上证指数、科创100、科创50、科创创业50、创业板指、MSCI中国A50等指数。 上周各类增强策略ETF中，33只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。近1年以来，成立满1年的33只增强策略ETF中有27只取得正超额。近1年以来，工银中证1000增强策略ETF业绩均最佳，近1年获得21.98%的超额收益率。 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.02.09-2026.02.13）1.4.1上周非货币ETF基金申报情况 上周共有19只ETF产品申报，包含跨境、行业、宽基、ETF。跨境ETF中，又有5只恒生A股电网设备ETF集中申报，此外消费、周期、科技板块均有产品申报。 1.4.2本周新发行非货币ETF情况 本周无ETF开始发行。 1.4.3本周非货币ETF上市情况 本周共有12只ETF上市，包括跨境、宽基、行业ETF。 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪 2.1绩优基金跟踪（2026.02.02-2026.02.06） 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：平安价值领航A(015510.OF)、金信消费升级A(006692.OF)、前海开源沪港深新硬件A(004314.OF)、平安高端制造A(007082.OF)、广发睿毅领先A(005233.OF)，它们的收益率分别为6.97%、6.28%、6.23%、5.91%、5.84%。 剔除成立不满1年的基金，截至2026年2月6日，近一年以来，灵活配置型基金中，红土创新新兴产业A(001753.OF)收益最高，近一年取得165.17%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，永赢科技智选A(022364.OF)业绩优异，过去一年以来取得212.44%的收益率，排名第一。在普通股票型基金中，红土创新新科技A(006265.OF)收益率达到128.69%，排名第一。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.34%，近1年以来收益率中位数为35.96%。 上周各行业主题基金中，消费主题基金业绩最佳，收益率中位数为1.20%。近1年以来，TMT与制造主题基金业绩领先，收益率中位数分别为59.18%、44.77%。 来源：Wind，国金证券研究所 来源：Wind，国金证券研究所 在沪深300增强指数型基金中，长信沪深300指数增强A(005137.OF)上周表现最佳，相 对基准的超额收益率为1.24%。