基金量化观察：医药主题基金业绩领先，周期类ETF持续申报

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2026.03.30-2026.04.03）上市ETF资金净流入合计-71.22亿元，其中债券型ETF资金净流入108.35亿元，商品型ETF资金净流入61.58亿元，跨境ETF资金净流出8.89亿元，股票型ETF资金净流出232.27亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-175.03亿元，上周科创50ETF资金净流入8.98亿元，而中证A500ETF资金净流出约93.37亿元，沪深300ETF资金净流出约41.42亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-90.21亿元。上周高端制造板块ETF资金净流入额为6.71亿元，消费、金融地产、科技、周期、医药生物板块ETF资金净流出额分别为2.46亿元、19.95亿元、19.99亿元、23.40亿元、33.94亿元。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：中银港股通医药A(020397.OF)、信澳医药健康A(011598.OF)、中航恒宇港股通价值优选A(019309.OF)、国联医疗健康精选A(006240.OF)、平安核心优势A(006720.OF)，它们的收益率分别为10.25%、10.13%、10.02%、9.62%、9.11%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.71%，近1年以来收益率中位数为24.12%。 上周各行业主题中，医药主题基金业绩相对较好，收益率中位数为5.33%。近1年以来，TMT与周期主题基金业绩领先，收益率中位数分别为42.93%、27.59%。 在沪深300增强指数型基金中，中欧沪深300指数增强A(015387.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.59%。在中证500增强指数型基金中，申万菱信中证500指数增强A(002510.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.43%。在中证1000增强指数型基金中，长信中证1000指数增强A(018013.OF)上周取得了1.04%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，民生加银国证2000指数增强A(019814.OF)表现最优，取得了0.85%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾................................................................................31.1一级市场资金流动情况（2026.03.30-2026.04.03）..........................................31.2二级市场交易情况（2026.03.30-2026.04.03）..............................................31.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.03.30-2026.04.03）..........................................61.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.04.06-2026.04.10）............................72、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................82.1绩优基金跟踪（2026.03.30-2026.04.03）..................................................82.2基金发行跟踪（2026.04.06-2026.04.10）..................................................9风险提示......................................................................................10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）......................................................3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）..........................................................3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）...............................................3图表4：各类ETF交易情况......................................................................4图表5：股票型ETF交易情况....................................................................4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况...........................................................4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览..........................................................4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪........................................................6图表9：上周申报ETF一览......................................................................7图表10：本周开始发行ETF一览.................................................................7图表11：本周上市ETF一览.....................................................................7图表12：主动权益型绩优基金Top5（数据截至2026.04.03，筛选时剔除成立不满1年的基金）...........8图表13：行业主题基金收益统计.................................................................8图表14：主动量化基金收益统计.................................................................8图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top5（截至2026.4.3）................................9图表16：本周开始认购主动权益基金一览.........................................................9 1、ETF市场回顾 截至2026年4月3日，全市场已上市非货币ETF共1449只，上周共16只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2026.03.30-2026.04.03） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计-71.22亿元，其中债券型ETF资金净流入108.35亿元，商品型ETF资金净流入61.58亿元，跨境ETF资金净流出8.89亿元，股票型ETF资金净流出232.27亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-175.03亿元，上周科创50ETF资金净流入8.98亿元，而中证A500ETF资金净流出93.37亿元，沪深300ETF资金净流出约41.42亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-90.21亿元。上周高端制造板块ETF资金净流入额为6.71亿元，消费、金融地产、科技、周期、医药生物板块ETF资金净流出额分别为2.46亿元、19.95亿元、19.99亿元、23.40亿元、33.94亿元。 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2026.03.30-2026.04.03） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为22783.60亿元。其中股票型ETF的周成交额为5846.66亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/ 行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-12.07亿元，其中科创50ETF融资净买入额为0.80亿元，消费ETF融资净买入额为-0.50亿元，相对更获杠杆资金青睐。 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.03.30-2026.04.03） 截至2026年4月3日，已有54只增强策略ETF上市交易（不含联接基金），覆盖沪深300、中证500、中证A500、中证800、中证1000、中证2000、上证指数、科创100、科创50、科创创业50、创业板指、MSCI中国A50等指数。 上周各类增强策略ETF中，35只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。近1年以来，成立满1年的34只增强策略ETF中有28只取得正超额。近1年以来，工银中证1000增强策略ETF业绩均最佳，近1年获得19.05%的超额收益率。 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.04.06-2026.04.10） 1.4.1上周非货币ETF基金申报情况 上周ETF申报依然火热，有17只ETF产品申报，包含跨境、宽基、行业ETF等类型。周期类ETF有多只产品申报，如稀土产业ETF、绿色电力ETF、稀有金属ETF、工程机械主题ETF等。 1.4.2本周新发行非货币ETF情况 本周9只ETF开始发行，涉及跨境ETF、行业ETF、Smart beta ETF等。 1.4.3本周非货币ETF上市情况 本周共有1只ETF上市，为行业ETF。 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪 2.1绩优基金跟踪（2026.03.30-2026.04.03） 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：中银港股通医药A(020397.OF)、信澳医药健康A(011598.OF)、中航恒宇港股通价值优选A(019309.OF)、国联医疗健康精选A(006240.OF)、平安核心优势A(006720.OF)，它们的收益率分别为10.25%、10.13%、10.02%、9.62%、9.11%。 剔除成立不满1年的基金，截至2026年4月3日，近一年以来，灵活配置型基金中，易方达瑞享I(001437.OF)收益最高，近一年取得178.60%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，永赢科技智选A(022364.OF)业绩优异，过去一年以来取得211.08%的收益率，排名第一。在普通股票型基金中，财通集成电路产业A(006502.OF)收益率达到157.42%，排名第一。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.71%，近1年以来收益率中位数为24.12%。 上周各行业主题中，医药主题基金业绩相对较好，收益率中位数为5.33%。近1年以来，TMT与周期主题基金业绩领先，收益率中位数分别为42.93%、27.59%。 来源：Win