基金量化观察：周期板块ETF申报火热，工程机械、稀有金属产品继续申报

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2026.05.06-2026.05.08）已上市ETF资金净流入合计-821.37亿元，其中债券型ETF资金净流出58.94亿元，商品型ETF资金净流入16.58亿元，跨境ETF资金净流出35.97亿元，股票型ETF资金净流出743.03亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-728.99亿元，上周沪深300ETF资金净流出319.10亿元，中证500ETF资金净流出139.38亿元，上证50ETF资金净流出97.44亿元，中证2000ETF净流入20.68亿元，科创板50ETF净流入3.12亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-46.87亿元。上周金融地产、医药生物、高端制造板块ETF净流入额分别为29.38亿元、5.33亿元、3.35亿元，消费、周期、科技板块ETF净流出额分别为4.57亿元、10.86亿元、70.23亿元。 上周13只ETF申报，呈现高度行业细分化特征，涵盖机械、电力、稀有金属等多元领域，其中平安基金和华宝基金同日申报了工程机械主题基金，华安基金和银华基金均申报了中证稀有金属主题ETF。整体上来看，周期板块ETF申报热度较高。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：金鹰转型动力（004044.OF）、金信核心竞争力A（009317.OF）、方正富邦核心优势A(018815.OF)、华安汇宏精选A（011144.OF）、方正富邦信泓A（006689.OF），它们的收益率分别为16.10%、13.89%、13.12%、12.77%、12.58%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为2.21%，近1年以来收益率中位数为42.29%。 上周各行业主题中，TMT主题基金业绩持续领跑，收益率中位数为4.60%，医药主题基金收益率回调1.09%。近1年以来，TMT与制造主题基金业绩领先，收益率中位数分别为84.23%、49.83%。 在沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300精选增强A(010736.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为2.25%。在中证500增强指数型基金中，国泰中证500指数增强A（003760.OF）上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.79%。在中证1000增强指数型基金中，太平中证1000指数增强A(015466.OF)上周取得了1.10%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，汇添富国证2000指数增强A(019318.OF)相对稳健，取得了-0.16%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾................................................................................31.1一级市场资金流动情况（2026.05.06-2026.05.08）..........................................31.2二级市场交易情况（2026.05.06-2026.05.08）..............................................31.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.05.06-2026.05.08）..........................................61.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.05.11-2026.05.15）............................72、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................82.1绩优基金跟踪（2026.05.06-2026.05.08）..................................................82.2基金发行跟踪（2026.05.11-2026.05.15）................................................10风险提示......................................................................................10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）......................................................3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）..........................................................3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）...............................................3图表4：各类ETF交易情况......................................................................4图表5：股票型ETF交易情况....................................................................4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况...........................................................4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览..........................................................4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪........................................................6图表9：上周申报ETF一览......................................................................7图表10：本周开始发行ETF一览.................................................................7图表11：本周上市ETF一览.....................................................................7图表12：主动权益型绩优基金Top5（数据截至2026.05.08，筛选时剔除成立不满1年的基金）...........8图表13：行业主题基金收益统计.................................................................9图表14：主动量化基金收益统计.................................................................9图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top5（截至2026.5.8）................................9图表16：本周开始认购主动权益基金一览........................................................10 1、ETF市场回顾 截至2026年5月8日，全市场已上市非货币ETF共1476只，上周共5只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2026.05.06-2026.05.08） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计-821.37亿元，其中债券型ETF资金净流出58.94亿元，商品型ETF资金净流入16.58亿元，跨境ETF资金净流出35.97亿元，股票型ETF资金净流出743.03亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-728.99亿元，上周沪深300ETF资金净流出319.10亿元，中证500ETF资金净流出139.38亿元，上证50ETF资金净流出97.44亿元，中证2000ETF净流入20.68亿元，科创板50ETF净流入3.12亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-46.87亿元。上周金融地产、医药生物、高端制造板块ETF净流入额分别为29.38亿元、5.33亿元、3.35亿元，消费、周期、科技板块ETF净流出额分别为4.57亿元、10.86亿元、70.23亿元。 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2026.05.06-2026.05.08） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为12629.30亿元。其中股票型ETF的周成交额为5291.92 亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-2.28亿元，其中科创50ETF融资净买入额为4.17亿元，金融地产ETF融资净买入额为2.16亿元，相对更获杠杆资金青睐。 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2026.05.06-2026.05.08） 截至2026年5月8日，已有55只增强策略ETF上市交易（不含联接基金），覆盖沪深300、中证500、中证A500、中证800、中证1000、中证2000、上证指数、科创100、科创50、科创创业50、创业板指、MSCI中国A50等指数。 上周各类增强策略ETF中，13只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。近1年以来，成立满1年的34只增强策略ETF中有24只取得正超额。近1年以来，工银中证1000增强策略ETF业绩均最佳，近1年获得18.60%的超额收益率。 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.05.11-2026.05.15） 1.4.1上周非货币ETF基金申报情况 节后ETF持续大量申报。上周共13只ETF申报，呈现高度行业细分化特征，涵盖机械、电力、稀有金属、科技等多元领域，其中平安基金和华宝基金同日申报了工程机械主题基金，华安基金和银华基金均申报了中证稀有金属主题ETF。整体上来看，周期板块ETF申报热度较高。 1.4.2本周新发行非货币ETF情况 本周8只ETF开始发行，均为行业ETF。 1.4.3本周非货币ETF上市情况 本周共有7只ETF上市，涉及跨境及行业/主题型ETF。 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪 2.1绩优基金跟踪（2026.05.06-2026.05.08） 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：金鹰转型动力（004044.OF）、金信核心竞争力A（009317.OF）、方正富邦核心优势A(018815.OF)、华安汇宏精选A（011144.OF）、方正富邦信泓A（006689.OF），它们的收益率分别为16.10%、13.89%、13.12%、12.77%、12.58%。 剔除成立不满1年的基金，截至2026年5月8日，近一年以来，灵活配置型基金中，前海开源沪港深乐享生活(004320.OF)收益最高，近一年取得348.39%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，信澳业绩驱动A(0163