- 业绩预告:2026年第一季度,公司归母净利润预计为0.64-0.72亿元,同比增长52%-71%;扣非归母净利润预计为0.42-0.5亿元,同比增长52%-81%,业绩超出市场预期。
- 收入与利润:预计公司收入增长10-20%,利润增速显著快于收入增速。海外收入快速增长,占比明显提升,带动毛利率和利润率大幅改善。
- 全球化布局:公司全球化布局完善,美国市场需求强劲,尤其在AIDC、储能等领域快速增长,为公司带来更高的盈利弹性。此外,公司发布巴拿马、SST产品,有望进一步贡献弹性。
- 未来展望:预计2026年和2027年归母净利润分别为4.5-5亿元和7.5亿元,对应PE约33倍和22倍,继续重点推荐。