浪潮信息Q2利润大超预期,国产超节点放量拐点已现
核心观点与关键数据
- Q2单季业绩表现:归母利润19.95-24.95亿元,扣非利润14.65-19.65亿元,同比分别大增494%-643%、499%-703%,大幅超预期。
- 利润超预期核心来源:国内超节点放量、芯片/整机需求大增,且盈利能力显著提升。
- 国产超节点放量拐点:下半年迎来放量元年,成为未来几年国产算力增长斜率最陡峭的方向。
技术与市场优势
- 超节点价值:大幅降低推理成本,国产卡在互联等环节具备优势,有望追平或超越海外超节点性能。
- 国产算力趋势:下半年国产超节点放量将加速,推动国产算力市场快速发展。
投资建议